原文標題：
國內首檔「股債平衡ETF」將開募 布局美科技巨頭與中天期公債
原文連結：
https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/5107880
發布時間：
2025/07/14
記者署名：
李靚慧
原文內容：
金管會今年開放2大類新種ETF，包括主動式ETF及股債平衡ETF，凱基投信今（14）日宣布
，推出國內首檔「被動式平衡型ETF」凱基美國Top股債平衡ETF基金（00980T），該基金
同時布局科技巨頭與美國中天期公債，希望透過資產配置，解決國人的投資痛點，達到風
險分散、報酬穩定的目的。
今年的投資市場受到美國關稅戰的衝擊，不但股票市場重挫、金融市場劇烈震盪，美元更
出現大幅貶值表現，在在衝擊投資人的投資報酬率。凱基投信指出，00980T的商品設計，
採取股票70%、債券30%的配置比重，其中7成的股票部位布局那斯達克指數中市值前10大
的科技10巨頭，截至5月底，標的包含Nvidia、Apple、Amazon、Meta、Alphabet等個股，
都在00980T所追蹤指數的成份股之列。
至於另外3成的債券布局，凱基美國TOP（00980T）所追蹤指數的債券部位，鎖定美國3-10
年的「中天期公債」，主要因預期美國公債殖利率短時間將較難跳脫金融海嘯以來的高位
區間，債券殖利率仍具投資價值；加上今年金融市場波動加劇，回顧
2001年的網路泡沫、2008年的金融海嘯，美國中天期公債波動度低於長天期公債，報酬風
險卻優於長天期公債，顯見投資組合納入美國中天期公債，可兼顧強化投資組合防禦力以
及投資效率。
平衡凱基美國TOP（00980T）即將於7月29日至8月4日間展開募集，除了股7債3的平衡配置
，也採取「每季換股」、「每月股債權重再平衡」，希望以長期穩健增值，成為投資新手
、中長線投資人，甚至準退休族資產配置的選擇。
心得/評論：
真的還有人在股債平衡???
70%股票 30%美債
漲的時候拖累績效
跌的時候一起跌
長期看只會跌的美債
加進來不是當拖油瓶嗎?
真的有人會想買這東西?
--
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推文 (84)
噓
ntpcgov
940都有人買了
07/15 15:24
推
jaricho
小資族 終於有個好平台可以學習大戶股債平衡了 73配
07/15 15:27
→
jaricho
64配 小資族互相討論互相成長
07/15 15:27
推
takeda3234
股債雙殺一次享受
07/15 15:27
推
Lenney33
股賺債賠 很平衡
07/15 15:28
噓
Acold
什麼弱結論
07/15 15:28
推
superamd
為什麼不買ishare的？？
07/15 15:30
推
MrStone
買美債 好安心
07/15 15:32
推
lucky466
蜈蚣?
07/15 15:33
推
onekoni
00757+00687b自己配
07/15 15:33
推
bbignose
錢越來越不夠用了，什麼都要買
07/15 15:33
推
Nemophila
中期美債 應該還好 問題是有比AoA這些老牌的有吸引
07/15 15:39
→
Nemophila
力嗎
07/15 15:39
→
b9513227
說個笑話 股債賠
07/15 15:40
推
tony15899
抄襲透支長 0050配美債
07/15 15:40
推
c1397426
股債只會雙殺不會平衡
07/15 15:40
推
Like5566Like
內扣賺起來
07/15 15:40
推
j68345517
再平衡
07/15 15:41
推
bamama56
晚出了一年半載吧
07/15 15:42
推
Shinn826
台幣升值就雙殺了
07/15 15:42
噓
s155260
折折示範過了啊 美債賠快3千萬 0050賺1千萬
07/15 15:42
推
keyofdejavu
股債配是怕你股票賺太多去會所玩到馬上風
07/15 15:43
→
bnn
出的時間已經晚了 美債我們就不要了
07/15 15:43
推
ajkofqq
他有郭哲榮懂債券嗎
07/15 15:46
推
agvnol
沒賺沒賠平衡
07/15 15:46
推
kitsune50
記住那些ID
07/15 15:47
推
tchialen
980T 學長好
07/15 15:48
推
kill0934
真的花式etf欸
07/15 15:51
推
kimula01
不如自己資產7成買0050 2成買債 1成留在手邊
07/15 15:52
→
sing60905
股債雙賠
07/15 15:53
→
asjh612
平衡債券賺太多
07/15 15:54
→
asjh612
*平衡股票賺太多
07/15 15:55
推
bustinjieber
這也行
07/15 15:55
推
wuling1001
你賠投信也賺這樣很平衡
07/15 15:55
推
keyofdejavu
七成買0050，三成定存，然後用定存當現金流
07/15 15:57
推
square
那個...我不要了
07/15 15:57
→
keyofdejavu
愛現金流就每個月解一點定存一直領，就很爽
07/15 15:57
推
harpuia
我自己買美股就好了
07/15 15:58
推
HiuAnOP
丸子！投信出ETF！高點來了！股債雙殺！
07/15 15:59
推
MRFROG
AOA表示
07/15 16:00
推
stlotwa
推什麼殺什麼，接下來要股債雙殺了
07/15 16:06
噓
laogiby
垃圾中的垃圾 慘戶最愛 cc
07/15 16:11
推
steven3QXD
平衡大家的財富
07/15 16:12
→
homerungod
經理費0.8%頗高的
07/15 16:14
→
homerungod
自己買尖牙或那100配短債可能都比較好？
07/15 16:15
推
BleuSaphir
0.8%也太貴
07/15 16:16
推
dahlia7357
這不就哲哲 0050 和 美債20年 都買
07/15 16:18
→
milk830122
管理費賺的盆滿缽滿 投信隨便投反正也賺
07/15 16:21
噓
Kobe5210
87的ETF
07/15 16:22
推
badguy227
保護你的美債讓你套少一點
07/15 16:22
→
Kobe5210
反正樂見更多人捐血給金融從業人員，不然太多人都
07/15 16:24
→
Kobe5210
熬到學會主動投資而財富自由，什會上沒底層那可不
07/15 16:24
→
Kobe5210
行XDDD
07/15 16:24
推
ethan0419
開示了
07/15 16:25
推
kano2525
這支超意義不明，會想買股債配置的人一定是偏保守的
07/15 16:27
→
kano2525
，結果股的部分只集中在市值前10大
07/15 16:27
→
kano2525
要股債配不如直接買AOA，或是自己買標普500+債券
07/15 16:28
推
jokem
買的是錢多或智能問題吧
07/15 16:35
推
DALUGI
漲上來了才募資 真會割
07/15 16:41
推
sai307
AOA
07/15 16:41
噓
otwtsap1349
買這種etf 是當定存喔
07/15 16:43
推
abc0922001
股票都要尖牙股了，還30%債券喔
07/15 16:43
推
s902703
股只買10支還敢收這麼多經理費，也太集中了吧
07/15 16:49
→
dsrte
基金才扯出一堆多重資產基金, 一定是智障金管會
07/15 17:15
→
dsrte
要求的。多重資產基金就是強迫裡面要有債券
07/15 17:15
→
dsrte
強迫叫投信一定要參債券在裡面, 害人套牢
07/15 17:16
推
limusing
投信推啥，隔沒多久就會爛掉。
07/15 17:25
→
limusing
之前猛推債券，現在死得很慘。現在推市值行跟美國
07/15 17:25
→
limusing
科技股，準備GG
07/15 17:25
推
low1219
皓鴿：購買美債可對沖股票風險，買ETF可對沖個股風
07/15 17:28
→
low1219
險。夢幻の連動 穩賺不賠
07/15 17:28
→
fantasystar
內扣這麼高，不如買 AOA
07/15 17:39
推
joe0934
我直接買AAOA就好了啊
07/15 18:12
推
ALiGoo
不配債可以用 但你的結論也太外行了 不要裝懂
07/15 18:16
推
Redchain
自己手動平衡，省0.8%超爽的
07/15 18:19
推
awss1971
0.8%很多捏..五百萬抽4萬，五千萬就抽40萬，一億抽
07/15 18:33
→
awss1971
80萬
07/15 18:33
→
awss1971
我拿來吃吃喝喝，幹嘛給別人拿去吃吃喝喝
07/15 18:33
推
highken
買AOA就好了啦
07/15 18:36
推
apolloapollo
笑死 股債雙崩 怎麼蘇
07/15 18:39
推
runacat
股債平衡等FED和川普不吵架之後才有意義吧
07/15 18:41
→
runacat
現在政治介入太多了
07/15 18:41
推
chen20
台版AOA
07/15 20:45
推
ISNAKEI
0.8%好多
07/15 22:16