最近看很多人在討論美債ETF，尤其長債00679B、TLT之類，殖利率破5%，很多人想all in躺
領息。
但冷靜想一下，如果是用貸款壓長債，波動性真的太大了…一個風吹草動價格上下10%，還
要考慮斷頭風險。
反倒是我最近觀察到的短債ETF（像00719B），利率也有4%出頭，波動小很多，拿來做現金
停泊不無小補。
所以我現在有考慮用循環型信貸拿去壓一些短債ETF。
循環型信貸蠻妙的，額度先給你，但錢沒動就不算利息，有需要再動用，每天計息，想還就
還，不綁約。
很適合這種不想把所有資金卡死在帳面、希望低波動領息、但不想一下子壓到底的人，不然
一堆債蛙都抱著好幾年了。
我做了點功課理解上是這樣：
https://i.imgur.com/p5wpAjq.png
好奇問問大家：
你們會怎麼用「借來的錢」做股債配置？現在是不是反而不能全靠存股，要搭配一點「利率
價差」思維才有機會穩穩賺？
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.139.108.46 (臺灣)
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※ 編輯: breek537 (101.139.108.46 臺灣), 06/20/2025 15:05:09
推文 (41)
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keel90135
排版好醜 只回標題要借錢投資 就不要買債
06/20 15:05
推
Lenney33
賭博當投資?
06/20 15:06
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Kobe5210
這篇是廣告文案
06/20 15:11
推
azurewrath00
要考慮匯率風險 台幣有可能再升值
06/20 15:11
推
fbiciamib123
https://i.imgur.com/QAMAT63.png
06/20 15:17
推
cho121696
短債同樣躲不掉匯損風險
06/20 15:32
推
ChikanDesu
現在問題不是長短債問題 是匯率直接幹死你 你說的方
06/20 15:47
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ChikanDesu
法能避免這點？
06/20 15:47
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ChikanDesu
長債本身跌不過跌5%不到 匯率直接跌10% 你確定要信
06/20 15:48
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ChikanDesu
貸去買？真的不如買正常台股配息的
06/20 15:48
噓
lionel20002
借台幣相當於放空台幣 要確耶
06/20 15:49
噓
RedLover1009
穩穩賺
06/20 16:03
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bndan
不是只走長債才有美金匯率問題好嗎= = 美金資產都有
06/20 16:09
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bndan
差別是 買賣ETF本質就幫你強制兌匯而已
06/20 16:09
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bndan
所以你換成短債的ETF 再來個台幣2天漲10% 你也一樣
06/20 16:10
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bndan
直接損10% 想啥呢 = =
06/20 16:10
噓
centaurjr
波動小很多???
06/20 16:24
推
Gipmydanger
加油 支持 鼓勵
06/20 16:26
推
maniaque
那銀行幹嘛不自己把資金拿去壓短債????
06/20 16:44
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maniaque
想過沒? 你覺得有賺頭,那銀行直接投債,更有賺頭
06/20 16:44
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maniaque
他放給你是本幣,撇開你賴帳的話,收回的也是本幣
06/20 16:45
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stocktonty
4%利率那麼少 還借信貸 利差是能多少
06/20 16:47
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stocktonty
然後就會有人說質押疊好幾層就能提高報酬率了是吧
06/20 16:48
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maniaque
還套質押的話,那直接槓桿開下去比較快....
06/20 16:54
推
floatandy
不要買債最聰明
06/20 18:05
推
mirota
你整篇都是短期思維、再想想吧
06/20 18:42
推
a84452321
說真的現在一堆人亂槓結果斷在底部，有這種不動就
06/20 21:35
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a84452321
不計息的信貸倒是第一次聽，拿來壓短債的確比壓成
06/20 21:35
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a84452321
長股安全多了？
06/20 21:35
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tinybunny
貸幾%鴨?能超過%數還要賺入風險值很難
06/22 08:14
推
plaay
循環型信貸利率不漂亮，循環型(理財型)房貸還差不多
06/22 12:10
推
Brevri
所以循環信貸其實是活存概念？有需要才動用、利息
06/22 17:18
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Brevri
還日計？如果是這樣感覺比那種綁定期強？但這種額
06/22 17:18
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Brevri
度怎麼審核？要薪轉還是資產？
06/22 17:18
推
Bella25
其實這種策略就看你的風險承受能力跟資金調度能力，
06/22 17:20
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Bella25
槓桿不是萬惡，但一定要控好比例
06/22 17:20
推
Allakeng
你貸循環型利差小，可能是保守的人的操作
06/22 18:01
推
bt00889966
說實在的，像元大3.88%去壓短債，殖利率4.2～4.5%
06/22 18:05
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bt00889966
，中間利差就是白賺，重點還是流動性夠高。要是遇
06/22 18:05
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bt00889966
到黑天鵝，還能撤資不用硬扛價格波動，這筆錢真的
06/22 18:05
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bt00889966
是進可攻退可守
06/22 18:05