Re: [請益] 債券的操作策略

作者foda (啾咪)

標題Re: [請益] 債券的操作策略

時間Thu May 22 00:17:26 2025

https://i.imgur.com/c2QT34w.jpeg 年份,年平均匯率（TWD/USD） 2005,31.8465 2006,32.0350 2007,32.7695 2008,32.3586 2009,33.3695 2010,31.8658 2011,29.1105 2012,29.9900 2013,29.1000 2014,30.1357 2015,31.6385 2016,33.4332 2017,31.6458 2018,29.4005 2019,30.8080 2020,30.0200 2021,28.0061 2022,27.6720 2023,30.3865 2024,32.1064 2025（截至5月21日）,約30.14 20年來匯率都蠻穩定的但是現在美國想把製造拉回去可能有軍火製造或是某些考量日本 dram 的故事也是類似那美國就是把匯率關稅用到極致但是債券（直債）風險就剩匯率 TLT 完全死了 https://i.imgur.com/CT3fYUx.jpeg 另外一個是機會成本所有的投資都是為了賺錢美國當然高機率一直強下去未來也當然會有股災平均攤平買就好 SPY 漲那麼多，跟原始成本比，匯率差異就越來越小了美債（直債）匯率就還是要講究目前操作策略建議分期停損轉股票花個三年處理抵銷掉可能的大變動會比凹20年好債蛙贏了一時爭辯輸了錢何必大家都那麼多錢投資了生活會過不去嗎顧現金流顧到整體投資報酬率變低不會怪嗎 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 42.75.167.116 (臺灣) ※ 文章網址: https://webptt.cc/bbs/Stock/M.1747844248.A.669.html

推文 (136)

→ newvote 很多人一定歐印加槓桿不可能停損的啦....笑 05/22 00:21

→ newvote 債券停損會被笑死 05/22 00:22

推 zpf2005 https://imgur.com/kwjTL7J.jpeg 05/22 00:31

推 iamten 你會贏，債卷就是垃圾不如買黃金 05/22 00:39

→ Aleppo 債卷變成失敗的資產配置，浪費時間成本當學費了 05/22 00:42

推 jaricho 散戶：繼續融資凹美債etf 05/22 00:49

→ jaricho 總有一天賺價差！ 05/22 00:49

推 Heyer 不只時間成本浪費了連槓桿債蛙本金都快賠光 05/22 00:51

→ avmm9898 長期來看債券報酬率是負的 05/22 00:56

→ kipo1019 醒醒吧，人家都在賺錢只有你賠錢，有沒有思考一下 05/22 01:01

→ kipo1019 很多人都攤到沒錢了，何必一直買只會跌的垃圾... 05/22 01:03

→ kipo1019 我美債認賠殺出後也用其他正常的標的至少慢慢回血了 05/22 01:04

→ kipo1019 投資如果只有一直賠錢，吃飽撐著投資這個幹嘛... 05/22 01:05

→ joy159357 真的還有人持有美債喔 05/22 01:07

→ kipo1019 反正就是時間跟成本，自己去思考 05/22 01:08

推 PTTMAXQQ 套著配都輸…都輸…都輸…服嗚.. 05/22 01:08

推 PTTMAXQQ 嗚嗚嗚這次鋁繩怎麼會正確 05/22 01:12

→ PTTMAXQQ https://i.imgur.com/a3BUJtq.jpeg 05/22 01:12

→ keyofdejavu 時間跟機會成本哪是問題，賣掉美債說不定變其它種韭 05/22 01:13

推 Assyla 持有美債可以說是避風險，但之前還流行信貸加質押 05/22 01:13

→ Assyla 好幾層來打造現金流，遇到系統性風險就是斷頭 05/22 01:13

→ keyofdejavu 只是美債是不是真的就能回本也不曉得 05/22 01:13

→ kipo1019 回本？少賠就感謝上天眷顧了 05/22 01:17

→ kipo1019 至少還有剩下的本錢趕快操作其他股票 05/22 01:17

→ kipo1019 我賠三十出場，感恩當初自己的醒悟 05/22 01:19

推 PTTMAXQQ 我現在要逢低攤平等反彈出光不玩了 05/22 01:19

→ PTTMAXQQ 真的有夠爛特別是美元還走弱日圓走強 05/22 01:19

→ PTTMAXQQ 做台灣的美債根本是被double kill 05/22 01:19

→ kipo1019 至少這段我有回一點血 05/22 01:20

→ PTTMAXQQ 樓上我是賠80萬，是剛好看到神指標發文 05/22 01:21

→ PTTMAXQQ 才想說再來賺個飯錢結果一天而已就吐幾萬 05/22 01:21

→ kipo1019 我只覺得沒必要抱著緩跌的東西而已，溫水煮死人 05/22 01:22

→ kipo1019 朋友抄底gg從去年被他笑債蛙到現在，真該被笑 05/22 01:23

推 a1992515 真的搞笑ㄏㄏ 05/22 01:35

推 budaixi 老巴只買短債。 05/22 01:46

→ su4vu6 直債就來領息的本金又不會變動 05/22 01:47

→ su4vu6 不主動賣要怎麼有虧的問題 05/22 01:47

推 yeay 買債就買直債，誰叫你買etf 05/22 01:57

→ sam21sam21 https://i.imgur.com/iAdSjxc.jpeg 05/22 01:58

→ sam21sam21 https://i.imgur.com/J1A3nsa.jpeg 05/22 01:58

→ sam21sam21 買債的人先去理解「量化寬鬆陷阱」吧！ 05/22 01:59

推 AlarmAlarm 終於知道為什麼會有人被詐騙現實上演一堆人賠錢還 05/22 02:03

→ AlarmAlarm 要邊說好話邊繼續投錢 05/22 02:03

噓 lianli1024 買直債停損？ 05/22 02:06

→ sam21sam21 真的不要再相信幾個房版腦殘帳號的想法了 05/22 02:07

→ sam21sam21 他們搞了半天還是被洗出去總是有原因的，可悲 05/22 02:07

→ sam21sam21 某帳號還介紹一堆腦殘書籍，難怪家裡有礦還那麼遜 05/22 02:08

→ sam21sam21 人家一代就幹翻這種腦殘，真的可悲 05/22 02:08

→ sam21sam21 看那種腦殘書籍還沾沾自喜，小孩無辜啊！ 05/22 02:09

推 PTTMAXQQ 我也不知道為何有人能對自己的財富這麼無所謂 05/22 02:10

→ PTTMAXQQ 像這ETF每一口標榜10000股 05/22 02:10

→ PTTMAXQQ 也就是買一口就大約25萬台幣的美債 05/22 02:10

→ PTTMAXQQ 今天我也才買了8口約200萬的合約 05/22 02:10

→ PTTMAXQQ 結果一天就虧掉3萬台幣也就是1.5% 05/22 02:10

→ PTTMAXQQ 真的感覺自己手很賤捏 05/22 02:10

推 PTTMAXQQ 簡單來看，買直債100萬美金的， 05/22 02:15

→ PTTMAXQQ 在不看匯率的情況下， 05/22 02:15

→ PTTMAXQQ 今天一天也是虧掉1.5萬美金就是大概45萬台幣， 05/22 02:15

→ PTTMAXQQ 更不用說之前33換美元買美債的 05/22 02:15

→ PTTMAXQQ 早就先虧掉10%的匯損大約300萬台幣 05/22 02:15

→ PTTMAXQQ 也就是說現在就是帳上虧掉約350萬台幣是合理估值 05/22 02:15

→ PTTMAXQQ 阿如果開槓桿勒？開1倍槓桿開2倍槓桿？ 05/22 02:15

→ PTTMAXQQ 歐幹…算絕對金額真的有夠痛， 05/22 02:15

→ PTTMAXQQ 還好當初80萬停損了 05/22 02:15

→ su4vu6 幹嘛要換匯呢 05/22 02:17

推 jaricho 不換匯回來就沒有損繼續持有美元未來總有一天匯 05/22 02:18

→ jaricho 率再回來！ 05/22 02:18

推 PTTMAXQQ 我在股市好的時候不會隨便看壞房地產 05/22 02:19

→ PTTMAXQQ 但問題我不會因為房地產賺錢 05/22 02:19

→ PTTMAXQQ 就膨脹到換賽道還自詡專家… 05/22 02:19

→ PTTMAXQQ 事實上股市操盤手對美債不懂的還很多， 05/22 02:19

→ PTTMAXQQ 而股市要明哲保身的其中一項心法就是 05/22 02:19

→ PTTMAXQQ 「你看不懂就不要碰」這也是彼得林區講的 05/22 02:19

→ PTTMAXQQ 一知半解往往會靠實力輸回去 05/22 02:19

→ jaricho 一兩年前興起美債風同事路上大媽都在討論買美債因 05/22 02:21

→ jaricho 為「降息賺價差」！ 05/22 02:21

推 nightop https://i.imgur.com/h9UAfv1.jpeg 05/22 02:23

推 PTTMAXQQ 什麼幹嘛換匯？你是台灣人當初持有的就是台幣 05/22 02:23

→ PTTMAXQQ 你當然先台幣換成美元才能買美債啊 05/22 02:23

→ PTTMAXQQ 當初就茅定了，但問題你可以選在相對好的匯率再換 05/22 02:23

→ PTTMAXQQ 匯啊，而不是看著台幣兌美元在相對高位去用便宜的 05/22 02:23

→ PTTMAXQQ 台幣換成貴貴的美元 05/22 02:23

→ PTTMAXQQ 然後現在才在那說，我就是算美元了不算虧那你為 05/22 02:23

→ PTTMAXQQ 何不在台幣好價時再換去買呢？ 05/22 02:23

→ PTTMAXQQ 你不覺得現在買美債 05/22 02:23

→ PTTMAXQQ 比任何前幾個月的任何時間點都優嗎？ 05/22 02:23

→ PTTMAXQQ 反過來說，就是之前都比現在差啦 05/22 02:23

→ su4vu6 那叫少賺 05/22 02:25

推 PTTMAXQQ Ok，少賺幾十萬美金而已，俺不care 05/22 02:28

推 C24128390 房版一堆人做過最賺的投資從以前到現在大概就是當 05/22 03:30

→ C24128390 初那個買房合約吧然後身上有錢就覺得自己投資很強 05/22 03:31

→ C24128390 這波到兩萬二一堆人在那邊保守空手黃金債券啥的科 05/22 03:31

→ C24128390 只是沒抓出來鞭而已也就同溫層會自嗨那邊投資強了 05/22 03:31

→ C24128390 真的投資強需要買一堆房拖累自己賺錢速度嗎XD 05/22 03:33

→ C24128390 也就只會靠往自己臉上貼金增進自己的說服力了 05/22 03:37

→ C24128390 感覺跟看到啥藍鑽會員秀自己的保時捷給下層一樣 05/22 03:38

→ C24128390 這波又一個人下神壇前幾天看他跟某人討論其他投資 05/22 03:41

→ C24128390 看到我快笑死原來跨市場就這程度也能有一堆信眾 05/22 03:41

推 fbiciamib123 https://i.imgur.com/QAMAT63.png 無本套利穩 05/22 04:17

推 repast 拿房增貸買美債又拿美債質押三層的洨房蟲，現在安 05/22 05:09

→ repast 好？當初不是很嗆？嘻嘻 05/22 05:09

推 deathoflove 想說股市怎麼A 了結果是US10Y 又噴出 == 債真爛 05/22 05:37

→ deathoflove fed 大概又會調高中性利率預期這種趨勢10Y 要5.5 05/22 05:43

→ deathoflove 才值得買提前反應啥 05/22 05:43

推 low1219 美債到底是什麼畚蒐米雅，不是說可以對沖股市風險 05/22 06:13

→ low1219 嗎？股漲債跌，股跌債更跌。財經網紅都不怕下地獄 05/22 06:13

→ low1219 的時候被割舌頭欸 05/22 06:13

→ bndan 2021 2022擺在那匯率穩 XD? 別忘了解放日後才短噴 05/22 06:15

→ bndan 一段的這種情況說穩? 反了吧以歷史數據來看反而 05/22 06:16

→ bndan 幫"短時間噴到"28 27背書... 05/22 06:16

推 mcgrady12336 美債大概率要等對等關稅有個初步結果再進，不然隨 05/22 06:17

→ mcgrady12336 便砸一下盤又下去了 05/22 06:17

→ bndan 光美債殖利率就噴2.57% 搭配匯率哪怕隨便來個1~2% 05/22 06:19

→ bndan 這樣單日可能就5%了雖然我也是一直抄底美債但融資 05/22 06:19

→ bndan 美債正2爆量看了都搖頭...5%不夠賭要賭10%... 05/22 06:19

推 galeolow 一堆人債券在那邊做價差真的是笑死債券是拿來領 05/22 06:26

→ galeolow 息的買債券是要長期投資的一堆人賠一點就受不了 05/22 06:26

→ galeolow 這些人還是趕快畢業去上班吧不然每天那麼焦慮對 05/22 06:26

→ galeolow 身體也不好 05/22 06:26

推 CaTkinGG 長期投資債券的下場就像TLT二十年的走勢嗎？ 05/22 07:03

推 yayan1010 20年殖利率又噴高高了，債蛙又要哭了 05/22 07:11

推 Kobe5210 一樣啊，多少認知賺(賠)多少錢。 05/22 07:13

→ Kobe5210 就是有人貸款炒了幾間房子就以為人生可以貪婪輕鬆 05/22 07:13

→ Kobe5210 獲得財富，就隨便他們吧 05/22 07:13

→ Kobe5210 連總經環境巨變都看不出來，充其量就是抄作業解答 05/22 07:17

→ Kobe5210 抄上癮，但是題目變化一個參數就答錯的大學生狀態 05/22 07:17

→ Kobe5210 罷了 05/22 07:17

噓 zhi5566 慘 TLT又破底我的債還來不及換股 05/22 08:18

推 yiliang1107 阿彌陀佛，有沒有覺得專注本業拉高現金流才是真的XD 05/22 08:20

→ yiliang1107 。在投資為輔穩穩來。 05/22 08:20

推 boboking2 買低賣高 05/22 09:31

推 askaa 老實說大下降曲線出現一堆人把債券當股票左側敲入 05/22 15:21

→ askaa 這種做法真的莫名其妙完全沒有邏輯 05/22 15:21

→ askaa 更好笑的就像樓主說的一樣看現金流不看"總報酬率" 05/22 15:22

→ askaa 阿你不要買不是現金流更多報酬率更高? 停損很難??? 05/22 15:22

→ askaa 烏烏烏烏烏休息完要繼續寫扣惹設處欸逼哀 05/22 15:23