[請益] 選擇權本週奇異點

作者sony807 (GTI)

標題[請益] 選擇權本週奇異點

時間Thu Apr 17 16:27:33 2025

https://i.imgur.com/YWghRa3.jpeg https://i.imgur.com/jF7mgEp.jpeg 小弟不才，請益選擇權高手。本周小試身手做多，卻感覺像遇到坑，第一次是本周月結算前發現，第二次是4/17下午。問題都是 : 當大盤在上漲趨勢中時，當台指PM漲幅明顯大於台指進時(或當台指進漲幅明顯大於台指PM時)，為何會發生選擇權call價值明顯變小或不漲。謝謝~ ----- Sent from JPTT on my iPhone -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.231.129.222 (臺灣) ※ 文章網址: https://webptt.cc/bbs/Stock/M.1744878455.A.E93.html

推文 (156)

推 Yishanhuang 糕 04/17 16:28

推 ezreal1315 GPT可以回答你 04/17 16:28

推 z19890506 前次跌停那天後很多都失真了 04/17 16:29

推 NowQmmmmmmmm 因為之前波動率大選擇權有超漲過，後來大盤波動開始 04/17 16:30

→ NowQmmmmmmmm 變小選擇權超漲的就還回來了0.0然後你的是2萬C基本 04/17 16:30

→ NowQmmmmmmmm 上沒到2萬前吃不太到波動除非大漲 04/17 16:30

推 ezreal1315 最近價外波動都怪怪ㄉ！ 04/17 16:30

推 Solyo 有option版 04/17 16:30

推 z7956234 op版只剩一些怪胎在亂喊 04/17 16:31

推 genius721105 高點到了 04/17 16:32

噓 b22661168 價外吃的是時間不是內在價值 04/17 16:32

推 bpq302302 Option版感覺都是八奇仙人在發言 04/17 16:32

推 topfree 因為之前選擇權價值超漲@@大家都預期最近波動會很 04/17 16:32

→ topfree 大，就算你漲或跌只要波動不夠大就會出現你說的狀 04/17 16:32

→ topfree 況0.0 04/17 16:32

推 NowQmmmmmmmm 選擇權基本上在大盤激烈波動的時候CP都會特別貴0.0 04/17 16:32

→ NowQmmmmmmmm 要盤整一段時間後價格才會回到正常狀態，這段時間進 04/17 16:32

→ NowQmmmmmmmm 去買通常都是送錢給莊家居多除非你買價平或價內那如 04/17 16:32

→ NowQmmmmmmmm 果加減有漲還吃得到一點點點數 04/17 16:32

推 menShow 簡單的說,選擇權買方,緩漲跌也是不行的,要爆漲跌 04/17 16:32

推 fastsheep ........我覺得你可以先問gpt... 04/17 16:33

→ menShow 就是這麼簡單的粗暴去瞭解. 04/17 16:33

推 wemee 因為越接近結算時間時間價值遞減跟漲幅抵銷 04/17 16:34

→ menShow 然後可以粗暴的說那是波動率~ 緩漲跌波動率拉不起 04/17 16:34

推 fan415 上周的op基本都兩倍以上的時間價值和溢價，那是賣 04/17 16:35

→ fan415 方在保護自己，畢竟動不動漲跌停，賣方是一口輸10 04/17 16:35

→ fan415 萬的。 04/17 16:35

推 NowQmmmmmmmm 然後時間越接近結算日如果現貨期貨幅度不夠大耗損 04/17 16:35

→ NowQmmmmmmmm 的就會更快，所以你看昨天結算為什麼拉不上去就法人 04/17 16:35

→ NowQmmmmmmmm 跑去賣了一堆2萬C0.0 04/17 16:35

→ p95649564 op做久就是發瘋亂喊 04/17 16:36

→ menShow 選擇權買方:看對方向又要時間快,期貨:看對方向 04/17 16:36

→ NowQmmmmmmmm 嗯啊波動大的時候莊家也會怕所以會賣很高價給你看要 04/17 16:36

→ NowQmmmmmmmm 不要買0.0你買了就是賭大波動會繼續但是接下來波動 04/17 16:36

→ NowQmmmmmmmm 變小就直接啃光了 04/17 16:36

→ menShow 你覺得你看方向很準,又要大槓桿玩期貨 04/17 16:36

推 z19890506 你們解釋太多了就是波動太大造成價格失真罷了 04/17 16:36

推 labihua 時間耗損 04/17 16:37

推 dil79975 周選時間價值消逝很快 04/17 16:39

→ dil79975 波動大的時候會有預期的定錨附加價值，但平穩之後就 04/17 16:40

→ dil79975 消失了 04/17 16:40

→ sony807 可從何處觀察即時波動率狀態 04/17 16:43

推 shmim 當樂透玩就好樂透中一次贏過你每天在那邊上上下 04/17 16:43

→ shmim 下猜漲跌 04/17 16:43

→ shmim 至於什麼時候可以買樂透你就看什麼時候波動比較 04/17 16:44

→ shmim 大再去買就行了 04/17 16:44

→ NowQmmmmmmmm 有一些軟體會有波動率可以看0.0 04/17 16:44

→ s860703 等等殺或漲1000點就漲了吧 04/17 16:45

→ s860703 請問什麼軟體看得到波動率？ 04/17 16:45

推 ilw4e 你買週選時間價值掉很快，再來是IV，市場反彈VIX一 04/17 16:45

→ ilw4e 縮價格漲不夠快光波動率縮就還回去了 04/17 16:45

推 skyg 不要以為莊家很好賺，清明連假一堆裸賣P的扛去種了 04/17 16:45

推 Destery 大樂透可能很久才一次，賭徒可能無法接受 04/17 16:45

→ NowQmmmmmmmm https://i.imgur.com/ifPmbh9.jpeg 04/17 16:45

→ NowQmmmmmmmm 不能說軟體有廣告嫌疑會害我被水桶很久0.0可能要自 04/17 16:46

→ NowQmmmmmmmm 己找一下 04/17 16:46

→ Destery 但波動率低才是好事，波動率高根本無法做買方只剩 04/17 16:46

→ Destery 下結算日能出手 04/17 16:46

→ NowQmmmmmmmm 其實也可以自己算只是就要算算數而已0.0 04/17 16:46

→ NowQmmmmmmmm 其實我常常比喻週選的話就像短跑比賽一樣0.0月選就 04/17 16:48

→ NowQmmmmmmmm 像中長跑那樣 04/17 16:48

推 deangod99 做多你為什麼是買C 而不是賣P 因為你知道莊家扛風險 04/17 16:48

→ deangod99 你說的狀況就是莊家扛風險的報酬 04/17 16:48

推 ilw4e 你不懂這些選擇權內涵的東西建議直接做價差組合 04/17 16:49

推 NowQmmmmmmmm 其實選擇權的書很多還是要懂一些理論再進場比較好0. 04/17 16:50

→ NowQmmmmmmmm 0盲目亂作十賭九輸 04/17 16:50

推 billy791122 時間價值啊，這就是賣方優勢 04/17 16:50

推 Chilloutt 參考vix 啊現在波動率超大的 04/17 16:50

推 ilw4e 你根本不知道你在賭的是什麼，你同時在賭方向又賭 04/17 16:51

→ ilw4e 時間又賭波動，你還以為你只在賭方向 04/17 16:51

→ billy791122 你覺得賣方很好賺，歡迎來做賣方增加流動性 04/17 16:51

推 tonylolz 券商都會造市所以很多都溢價 04/17 16:51

推 ilw4e 組價差至少把時間跟波動都自然抵銷得差不多了 04/17 16:52

推 nornor0415 價差也只是減少Delta 波動高時一樣比較貴的 04/17 16:52

→ Lyon718 這就是買方會扛的風險，上禮拜過後選擇權的價格已經 04/17 16:53

→ Lyon718 算是昂貴價了，除非未來大盤還有+-3％的大波動，其 04/17 16:53

→ Lyon718 他買下去就是遞減到大盤沒有波動才對變得便宜 04/17 16:53

推 billy791122 波動大反而不能組價差單，那價差會很差 04/17 16:53

→ nornor0415 反正現在看似是賣方好生意，但誰知一覺醒來川投顧 04/17 16:53

→ nornor0415 又會搞啥新招 04/17 16:53

→ billy791122 因為流動太低，你組2隻腳被吃2次豆腐 04/17 16:54

推 abobstar 沒弄清楚選擇權價值計算,做點功課再進場吧 04/17 16:54

推 NowQmmmmmmmm 像這波殺下來又彈上去也是有C莊賠很多的0.0賣錯點 04/17 16:55

→ NowQmmmmmmmm 跟時間還是要賠，進場時間就決定勝敗了沒什麼穩贏 04/17 16:55

→ NowQmmmmmmmm 的其實 04/17 16:55

噓 ewei001 糕慘戶買call 04/17 16:55

推 nomad888 貴 04/17 16:57

推 sncat 可能收盤前賣方怕GG營收太好，事先買上去了 04/17 16:57

推 ABC610478 葡萄貴到避險效果差 04/17 16:58

推 weiching1123 不是奇異點，只要大波動後的小漲小跌行情都會這樣， 04/17 16:58

→ weiching1123 漲幅不夠波動下跌 04/17 16:58

推 kaminohito 波動率太大價格失真正解反正價外的價格波動都是造 04/17 16:59

→ kaminohito 勢商喊得算 04/17 16:59

推 littledoges 糕 04/17 16:59

推 Lowpapa IV 04/17 17:00

→ nornor0415 你不認同造市就對做啊，OP就是這點好 04/17 17:00

推 EHacker op版不是都跑去Trading找UJ了嗎 04/17 17:01

→ CLinna 不用那麼複雜喇本週價平和就七八百當買方你算算要 04/17 17:01

→ CLinna 漲跌多少 04/17 17:01

推 Jimny5566 4/10號川普喊多大盤接近漲停後很多數據策略都失效 04/17 17:01

→ Jimny5566 就算川普不喊盤，4/12也要漲，他內線喊盤直接把未來 04/17 17:02

→ wolver 你真勇敢 04/17 17:02

→ NowQmmmmmmmm 不過OP現在被動態平衡砍一大刀還有這種爆發力很好了 04/17 17:03

→ NowQmmmmmmmm 0.0就算法人進去賣也是很抖 04/17 17:03

→ Jimny5566 該漲的全部漲完，到今天為止策略數據都還沒回復正常 04/17 17:03

推 kaminohito 你就當作早上收盤波動率到達40所以收盤價格高下午 04/17 17:05

→ kaminohito 就算指數開高但波動率下降到20價格就上不去 04/17 17:05

推 angelicwing 就建議先用微台小台玩殺時間選擇權真的要學很久 04/17 17:08

→ angelicwing 我去年虧一整年才抓到今年這波 04/17 17:09

→ bulabowu 時間就是金錢在選擇權你可以感受的特別明顯 04/17 17:09

推 it914003 波動率太高就別玩選擇權了吧被時間價值吃光權利金 04/17 17:10

推 gtyyxoxo 用賣方的角度思考不就很簡單了嗎 04/17 17:11

推 syk1104 真假,怕 04/17 17:11

推 deathoflove vi 值太高波動大又沒方向的盤不划 04/17 17:12

→ reall860523 不是你那個最近成交價你也要看什麼時候成交的 04/17 17:12

推 t1l31l3 不懂的或數字概念不好請勿買選擇權 04/17 17:13

→ reall860523 有可能掛買已經到132以上但是沒人賣然後最近成交的 04/17 17:13

→ reall860523 就那筆123的 04/17 17:13

→ t1l31l3 他的漲勢小於時間價值就會跌 04/17 17:13

推 Virness 請你去了解隱含波動率花一個月跑數據 04/17 17:14

→ Virness 留言跟你說的結果你敢信就活該賠錢 04/17 17:14

→ deathoflove *IV 04/17 17:15

推 alice1967 這週都怪怪的，慎入 04/17 17:18

→ alice1967 漲也綠，跌也綠，反正就是月選怪怪的，週選量很少， 04/17 17:20

→ alice1967 無從下手。 04/17 17:20

推 billy791122 就波動太低啊，你以為賣方吃素的喔 04/17 17:25

→ billy791122 選擇權本來就是賣方優勢，買方8成時間都是輸 04/17 17:26

→ billy791122 尤其現在還有國安和限空令讓波動變小了 04/17 17:27

推 wwinterall 奇異博士是你？ 04/17 17:29

→ wind2k 選擇權買方賭穿價百倍回報, 賣方賭收租-失敗賠超大 04/17 17:34

推 hcwang1126 上週體現了大行情只有一兩天其它時候都在睡 04/17 18:02

噓 maplefff 你先搞懂希臘字母和選擇權定價模型好嗎… 04/17 18:18

推 s4101845 CP價格已包含波動率所以價格會比較高 04/17 18:19

推 huabandd 選擇權，難 04/17 18:27

推 s27129804 其實選擇權價格不會有什麼不合理啦真金白銀實打實 04/17 18:36

→ s27129804 交易出來的東西價格不合理誰要當買方/賣方 04/17 18:36

噓 THE7088 糕 04/17 18:36

推 john668 這個不懂真的不要做了絕對不會贏 04/17 18:39

→ n247028g 波動率再縮 https://i.imgur.com/pFErh8R.png 04/17 19:04

推 KenKCY 簡單一句話先搞清楚價內價外 04/17 19:06

→ n247028g 這在大行情後很常發生歷史資料調出來看就知道惹 04/17 19:07

→ n247028g 如果券商權證造市要吃你豆腐也是一樣意思 04/17 19:08

噓 sharmans 糕 04/17 19:34

推 jerryjayg W4真的別碰了 04/17 19:35

推 Qunnine 呃，你先去看幾本教科書...加強程度 04/17 19:40

→ brain9453 時間價值吃光光 04/17 20:25

推 stocktonty 糕 04/17 20:37

推 stocktonty 當你買遠價外可樂大跌小跌平盤小漲你都會賠錢 04/17 20:40

→ tsukimiyu 總之，你先搞懂IV值、時間價值再玩吧 04/17 21:00

推 ilsr 最近波動大不太準,尤其漲跌停那兩天，很多價位根本 04/17 22:15

→ ilsr 沒賣家要掛，莊家賠百倍都有 04/17 22:15

推 hanhsiangmax NowQ 詳細解說好佛！ 04/17 23:40

推 Phamalpha 時間價值內涵價值拜託哥別鬧 04/18 00:16

→ Phamalpha 價外很多因素干擾加上這幾天的波動幅度 04/18 00:16

推 RainyCity 你覺得買很吃虧那妳可以賣唷 04/18 00:32

→ abs135790 連波動率跟時間價值都不懂你還是不要玩好了 04/18 02:50