最近老黃有點雖… H20 被美國禁運，整批晶片宛如廢鐵 但NVIDIA 很乾脆，沒有扭扭捏捏，直接帳上一刀 write-off，損失 55 億美元。 看起來像利空其實但是老黃先止血的種作法 簡單講這不是什麼 財報地獄 這只是老黃的地板清潔打蠟 FY2026 55 億佔比極低，而且這是一次性損失、不是連續性虧損。 最重要的是：帳上認列完以後，對未來毛利影響 堪比被拔一根陰毛 輝達光下一季（Q2）營收就預估 400 億美元以上，H100、H200、GB200 都是靠 微軟、亞 馬遜、Google 這些雲端大廠在大撒幣 禁 H20，只是讓輝達可以更專心在利潤最高的戰場 簡單講現在的H20 就像你大掃除時發現冰箱角落有個放了 3 年的香腸丟了有點可惜 但也沒差多少不會影響你晚餐吃和牛 H20 就是那根香腸，老黃也不想吃，你也不用怕 你各位等Blackwell 大爆發 若財報利多＋聯準會降息噴去天堂是很有可能的劇本 輝達這波是被政策陰一刀 但實質營運沒傷到 今天有回檔要感恩市場給機會 如果跌到100以下真的有到這裡，請毫不猶豫加碼，老黃會感動落淚 ※ 引述《HisVol (他的體積)》之銘言： : 贏得川普青睞！輝達躲掉關稅、不禁H20晶片輸中　學者稱讚：黃仁勳是策略高手 : 風傳媒 : 李孟恩 : 2025-04-16 08:10 : 晶片巨頭輝達（NVIDIA）昨（14）日宣布將首度在美國本土全面生產AI超級電腦，並攜 手 : 翁履中臉書發文指出，據報導，黃仁勳日前出席川普主導的百萬級政治募款晚宴，隨後 輝 : 翁履中提到，輝達短短幾天內就兌現承諾，宣布與台灣重量級供應商共建AI晶片產業鏈 ， : 翁履中表示，從台灣的角度來看，這樣的國際合作無疑是「台灣科技走出去」的具體展 現 : 翁履中透露，目前看來，台灣企業在全球AI佈局中仍然扮演關鍵角色，但如何在全球化 與 : https://www.storm.mg/article/5356982 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 42.74.77.162 (臺灣) ※ 文章網址: https://webptt.cc/bbs/Stock/M.1744790227.A.1A8.html 長期來看中國市場本來就風險高且限制多 轉向更穩定的美國市場 對整體資本市場會更 有信心H100/H200/Blackwell 完全不受中國禁令影響 市場信心也是影響PE的關鍵之一 ※ 編輯: NightMeow (42.74.77.162 臺灣), 04/16/2025 16:07:52 你是怎麼看的…. 帳面上先把 H20 存貨全部 write-off（損失 55 億），這一季毛利不好看，之後就無負 擔了 NV還是噴 ※ 編輯: NightMeow (42.74.77.162 臺灣), 04/16/2025 16:10:17 ※ 編輯: NightMeow (42.74.77.162 臺灣), 04/16/2025 16:12:05 短線的沒信心籌碼 沒事沒事 ※ 編輯: NightMeow (42.74.77.162 臺灣), 04/16/2025 16:15:44 you are goddamn right! ※ 編輯: NightMeow (42.74.77.162 臺灣), 04/16/2025 16:17:35 阿川想上車 不行嗎 ※ 編輯: NightMeow (42.74.77.162 臺灣), 04/16/2025 16:18:10 等阿川半夜發完 摳訊 就來不及上車了 ※ 編輯: NightMeow (42.74.77.162 臺灣), 04/16/2025 16:58:51