※ 引述《bear3 (熊三哥)》之銘言：
: 小弟一直都有投資 S&P 500 ETF VOO
: 近期發現台灣期貨交易所有個 SPF 美國標普500期貨
: 美國標普500期貨指數乘上新臺幣200元
: 也就是說現在S&P500 5450 點的話
: 不開槓桿一口要 5450*200 = 109萬台幣
: 這產品覺得好像不錯?
: 主要是沒有匯率問題，不用管台幣、美金之間的匯損問題，只要管指數漲跌就好
: 然後也沒有股票股利，這我最愛，直接內建股利再投入 (DRIP)
: 只不過操作期貨就要每月定期轉倉就這點麻煩些
: 但由於沒操作期貨，想問看看
: 假如放滿期貨保證金不開槓桿的話，這種指數期貨有可能會遇到突然間爆倉嗎?
: 看過石油期貨跌到負數過
: 所以不確定這樣子操作拿期貨來追蹤指數不開槓桿
: 來取代指數型 ETF 會不會有風險
: 謝謝
你如果要這樣搞
不開槓桿 你應該用30%當保證金
去海期建一個投資組合50%標普500指期貨，25%十年債期貨，25%黃金期貨
，一年轉倉四次，每年再平衡一次，之後70%的錢拿去買shv超短債套利每年可以多3%報酬，平均年化11%
上面的投資組合回測一百年，你一輩子都碰不到回檔超過30%的時候。
前提是不要開槓
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※ 編輯: ak472521569 (101.138.58.51 臺灣), 04/15/2025 00:23:34
※ 編輯: ak472521569 (36.233.157.146 臺灣), 04/15/2025 03:22:18
推文 (41)
推
bi123
咦
04/15 00:21
→
superAchung
不意外，自從一篇炫耀文之後，就預期開始有這種文出
04/15 00:33
→
superAchung
現
04/15 00:33
推
zephyr105
這文蠻營養的吧
04/15 01:00
推
coaka
推
04/15 01:08
推
ZILIN5566
超帥 重點是不能槓
04/15 02:20
推
qwqwz
不懂上一篇推文為什麼會覺得會爆倉
04/15 02:26
→
qwqwz
放滿保證金要爆倉大概要台灣被炸飛吧
04/15 02:26
→
qwqwz
但是要買海外商品還是買海期吧
04/15 02:26
推
qwqwz
海期也不用特別開海外期貨商帳戶 台灣期貨帳戶就可
04/15 02:30
→
qwqwz
以下海期了
04/15 02:30
推
gest7240
還行啊 幹嘛噓
04/15 02:30
推
partsex
川普4/2那天講完話 要去放空台積電期貨 根本來不及
04/15 03:16
→
partsex
直接跌停板了
04/15 03:16
→
partsex
比手速的
04/15 03:17
→
partsex
瞬間從大漲 垂直下跌跌停板 空不到
04/15 03:18
→
partsex
反應時間只有1秒
04/15 03:18
推
e0821
你知道買海外期貨通常會有借貸成本目前約5%嗎？
04/15 03:24
推
zzxzero
我海期買了十幾年，怎麼不知道還有個借貸成本？海期
04/15 05:20
→
zzxzero
交易不就付手續費而已
04/15 05:20
推
e0821
你搜尋一下（SOFR），海外期貨的成本約4.35～4.39%
04/15 05:39
→
gibbs1286
那是法人成本…
04/15 05:51
推
e0821
那是法人成本，但是會轉嫁給自然人，所以我一開始才
04/15 06:09
→
e0821
說利率5%
04/15 06:09
推
e0821
不然如果沒有成本的話，20萬美金當保證金。開20萬槓
04/15 06:13
→
e0821
桿買標普500期，再開20萬槓桿買美國公債，然後扣除
04/15 06:13
→
e0821
保證金的部分在ib 帳戶有高利活存利率約4%。你的期
04/15 06:13
推
e0821
望值接近20%，人人都變巴菲特
04/15 06:23
→
j0588
期貨本身就是開槓 何來不能開槓 如要放足保證金那買
04/15 07:56
→
j0588
現股就好不是？
04/15 07:56
推
dolphin24681
你的30%就是開槓桿
04/15 08:05
→
dolphin24681
然後最近回檔就超過30%了…
04/15 08:05
→
j0588
回測仔的盲點就是認為未來一定會照歷史軌跡來走 這
04/15 08:26
→
j0588
本身就是很大的偏誤 基金經理人換人 操作失誤等等都
04/15 08:26
→
j0588
會造成偏離
04/15 08:26
推
XFight
勇者~!!
04/15 08:28
→
ffaarr
借貸成本就是 正價差 會反映美元現金利率
04/15 08:56
推
zaqimon
買超短債可以多少補回正價差損失吧
04/15 09:02
→
ffaarr
買超短債補就是不開槓桿了。然後就有匯率風險了
04/15 09:04
→
ffaarr
那實質跟直接買標普500ETF差不多
04/15 09:05
推
EChien
推樓上神獸
04/16 02:31