[心得] 信貸/質押長期投資策略分享25Q2

作者aulau (鋒哥)

標題[心得] 信貸/質押長期投資策略分享25Q2

時間Mon Apr 14 23:16:43 2025

從2020 Q2開始借貸投資，五年小小心得分享背景介紹目前還在用的借貸方案(2025年4月利率) 1. 股票質借-元大證券(2.90%) 620萬(額度670萬) 2. 原屋融資 aka 理財型房貸-國泰人壽(2.27%) 315萬(原本借400萬) 3. 個人信貸-台新銀行(2.23%) 280萬台股總部位約1700萬、美股11.5萬鎂目前的台股部位 https://reurl.cc/o856Vg 今年年初手上還有751B、795B共230萬主要策略是長期投資，並維持200%曝險因應川普上台，有預期股市波動會加大，但沒想到會這麼大... 當時想好的對策 1.下跌時陸續賣出美債，抄底正二 2.富邦正二、穩懋、合一借出的券召回質押，增加維持率 3.認賠賣出個股，降低槓桿 4.再次借信貸，還掉質押 0407~0409買入部位 https://reurl.cc/nmL2q8 本次對等關稅的感想自己預留的容錯空間還不足，0407~0409買入時心裡是很有壓力的原本想要越跌越買，變成越買越少4->2->2張算過維持率大盤跌到一萬二時大概剩157%(無法借新還舊) 對策執行了第1、2項但為了預防後面的波動，今年還是會找時間把個股都出清，降低槓桿信貸因為只還了一年，規劃明年Q2以後，至少滿兩年時再重借往後的策略會讓質押常態控制在50%=300萬以下(額度670萬) 理想狀態是：大盤空頭年借信貸，持續還款3年以上，等到下一次週期再借 4/7當天賠了245萬，心態沒炸裂但也很難受我知道這已經是我能承受槓桿的極限了後續規劃增加0050部位，正二預計持有25~30%就好正二作為配置的一環，讓總曝險維持200%是非常好的工具要置配置多少比例就看個人了，雖然我不覺得需要十年台股才能重回新高但一年內台指期吃了兩次20%跌幅，也是很傷的最後呼籲各位多軍，台積電、正二、692 一股不賣! 大家一起創造比2024更豐收的一年! -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 219.70.38.12 (臺灣) ※ 文章網址: https://webptt.cc/bbs/Stock/M.1744643806.A.F2C.html 小小散戶不敢稱王短期看正二耗損很大，但我做的是長期持有下一個十年會怎樣沒人知道，也許正二會輸原型所以我兩個都持有 4/9當天因未減碼，變成800%曝險。但我的策略就是一股不賣不做動態調整，波動吃好吃滿 2020抱到現在，存股標的。大盤到一萬二，維持率157%，要啟動信貸重新借款已經開始去槓桿了我就是要控制，腰斬不能畢業祝大家都平安度過今年剛好檢討完最近的策略，來分享自身心得跌到一萬二以下，就要啟動信貸再次借款了運氣好XDD 在建築營造業工作十幾年，穩定不低的薪資，加上業務夠力適度的槓桿可以，不要隨時都壓滿 130%強制平倉，160%以下不得借新還舊。我自己的風控是不能低於160% 是總資產曝險200%，維持率會保持250%或以上我用元大質押4年多，只有被強制升利息，還沒有被收傘元大雖然不是利率最低，但至少很方便不當債娃了~直接降槓桿或持有現金我每年會回來分享心得不確定未來十年，正二是否還會贏過大盤。所以我正二、原型、台積電都持有沒錯只是運氣好~不鼓勵大家槓桿投資所以我只配置25~30%，不建議滿倉正二+質押每筆質借到期前12個交易日可以借新還舊。預留犯錯空間是好事元大指定標的才有2.68% 我後續會考慮買0050，爭取最優利率成本參考就好，我有匯撥過，成本可以自己隨便設定台泥有扣除配息。直接成本約30塊(2019~2020Q1買入) 說好不提友達...QQ 運氣好而已，後續要加強風控降槓桿 ※ 編輯: aulau (60.248.241.157 臺灣), 04/15/2025 12:41:32

推文 (100)

推 loopdiuretic 這波真的是有開槓很好的測試有活下來調整好有助之 04/14 23:18

→ loopdiuretic 後度過大風大浪當然如果沒活下來的就…. 04/14 23:18

推 tmacor1 推質押王 04/14 23:20

→ analysis5566 其實正二很不適合近期狀況 04/14 23:22

推 onekoni 壓力測試能測一下自己容忍的槓桿率 04/14 23:23

推 ak1117 台泥？抱很久了嗎 04/14 23:25

推 goodbad 正二如果川普不轉彎再崩兩根你扛得住嗎？ 04/14 23:26

推 TIPPK 我差點爆炸 04/14 23:26

→ basicnet 走大空頭直接爆掉 04/14 23:28

→ basicnet 川皇如果是小學生皇帝直接爆掉 04/14 23:29

推 askl817 正2在下跌時真的很痛苦，要減少這種痛苦，就是減少 04/14 23:31

→ askl817 槓桿 04/14 23:31

→ feng77 腰斬會直接畢業 04/14 23:33

推 gurodingli 推風哥 04/14 23:33

→ abcqq2323 壓好壓滿 04/14 23:34

推 littlesss 沒活下來的直接抬去種（希望大家平安度過） 04/14 23:34

推 hcwang1126 上週心態炸裂本以為能扛到腰斬 04/14 23:34

推 futurerich 現股買的還可以一股不賣，但用槓桿資金買的可能要留 04/14 23:34

推 vendee 感謝詳細分享槓桿方法與利率 04/14 23:35

推 gurodingli 正想說鋒哥怎還沒分享質押太棒了 04/14 23:35

→ futurerich 意如果台股沒有V上去持續下跌的話....有機會爆炸 04/14 23:35

推 thirtyto 鋒哥質押也沒爆測試過關 04/14 23:36

推 smallcooo 感謝分享 04/14 23:39

推 besta326 信貸利率可以那麼低..應該是老師或醫生或企業主了？ 04/14 23:39

推 kichikuou 質押不好操作，信、房貸都還放得住，還好 04/14 23:39

推 kennethlin 謝鋒哥活著就是勝利 04/14 23:39

推 starbucks16 跌停對正2真的很傷 04/14 23:41

推 redbeanbread 純推 04/14 23:41

推 fuhoho 分享推 04/14 23:41

推 brucestyle 133%強平不是至少還有33%的餘存嗎！？要怎麼死去 04/14 23:46

推 jecint1707 強者心態有夠狂 04/14 23:49

推 winner1 推鋒哥感謝你的測試與分享 04/14 23:54

推 aqasia 有用，謝謝分享 04/15 00:01

推 d2623 維持率200%真是太有勇氣了 04/15 00:01

推 YTHsu 峰哥心得先推再看。 04/15 00:03

推 EddieWuRJJ 正二跌停超痛 04/15 00:08

推 panmomo 推 04/15 00:13

推 rainsilver 質押怕被收傘不太適合長期去年見識到了 04/15 00:13

推 jagger https://i.imgur.com/AIEanno.jpeg 04/15 00:14

推 smallred123 勇者 04/15 00:19

推 budaixi https://i.imgur.com/RyNtSfM.jpeg 04/15 00:20

推 saixpzooo 砍美債是好事後面盤低可以在低接回來 04/15 00:38

→ CAFEHu 短線respect，中線good luck 04/15 00:40

推 kenny610 感謝分享 04/15 00:40

推 yaimsuperman 勇者推推 04/15 00:43

推 gani2e 692正二+1 04/15 00:54

推 Serenity7136 感謝分享 04/15 01:45

推 marsai 所以在空頭走勢的應變就是如何維持大槓桿？硬拗？ 04/15 01:56

推 mcgrady12336 誠心發問質押王幹嘛不直接持有正2現股跟現金配去增 04/15 01:56

→ mcgrady12336 加槓桿？質借再買意義不大+還要考量維持率 04/15 01:56

推 k91011022 你這波有活下來真不簡單 04/15 01:57

推 xxgogg 正2只能在右側和底部確立時買0.0 04/15 01:58

→ xxgogg 如果過幾個月發現你上週買進是正確的不是你厲害 04/15 01:58

→ xxgogg 只是運氣好，如果大盤再跌20%，你要多久才能回本 04/15 01:59

推 mcgrady12336 質借開大要避險=開太小沒意義，還不如用正2來衝槓 04/15 02:00

→ mcgrady12336 桿率至少現貨沒有維持率問題 04/15 02:00

推 stocktonty 賺爛了賺爛了 04/15 02:02

推 phyllispig 借錢了，不要再開槓桿了 04/15 02:45

→ RedLover1009 不只質押會收傘，信貸也會收傘，信用卡也會收傘 04/15 02:49

推 ntpukid 鋒哥我佩服你 04/15 02:54

推 fatb 其實我覺得萬七撐住很仁慈了 04/15 02:56

噓 CEVBAYNTH 習慣真的蠻差的這波沒把你清了真可惜 04/15 03:00

推 BleuSaphir 質押王必推 04/15 03:57

推 on32 鋒哥撐到現在真的厲害 2022撐過一次 04/15 06:38

→ andieschen 正2跌停是20% 質押又重押正2一天就抬出去了 04/15 06:47

推 analysis5566 正二、正三、反X反這些盤整格局都會耗損，不適合當 04/15 06:51

→ analysis5566 前狀況 04/15 06:51

推 tonylolz 希望不是最後一篇 04/15 07:06

→ HNCB2880 我記得一年半是可以直接借新還舊吧？ 04/15 07:08

→ HNCB2880 只要維持率補到166就可以了妳感覺太保守 04/15 07:08

推 yabuku 正二持有比例好高我只敢佔總資產10-15% 04/15 07:21

→ faultless 質壓我是用美債20年，低點買了不起獲利吐回去，至 04/15 07:27

→ faultless 少不需補維持率 04/15 07:27

推 howhow801122 推推峰哥！因為峰哥認識質押 04/15 07:31

推 mntonmylife 小心月KD還沒交叉 04/15 07:42

推 sn245763 元大有額度，可以手動借新還舊洗到2.68% 04/15 07:51

推 mcgrady12336 https://i.imgur.com/kw7R4Ig.jpeg 說太保守的大 04/15 07:53

→ mcgrady12336 概沒遇過雨天收傘的 04/15 07:53

推 tc1988 感覺操作的好忙一間房基礎賺4-500 04/15 08:01

→ tc1988 不過分享給推 04/15 08:02

推 intelb06385 這個點位才+3% 還以為是萬五萬六買起來的心臟真大 04/15 08:15

→ IanLi 運氣不錯，這遇到長期半年以上的修正就辛苦了 04/15 08:20

推 Lockboy 請教台泥怎麼買到現股成本 21.59的是含配息計算嗎 04/15 08:26

→ Lockboy ？ 04/15 08:26

推 Mustang428CJ 恭喜你再次通過壓力測試 04/15 08:35

推 chisheng74 推 04/15 08:42

推 guowei616 你的友達已套爛被南X哥騙了厚 04/15 08:44

推 biojo 我也是信貸質押都有開槓桿大概1.6倍雖然槓桿開的 04/15 08:54

→ biojo 不高上周一也是抖了一下加碼也是越買越少這次壓 04/15 08:54

→ biojo 力測試是個很好的經驗 04/15 08:54

推 veniesbetty 推！謝謝分享！ 04/15 09:33

推 vava5566 太神囉～致富的好管道 04/15 09:58

推 kawachuan 理財型房貸的利率好低 04/15 10:11

推 hh800315 不就凹贏的而已XD 04/15 10:17

推 a55770 質押這次很多應該扛不過去，信貸房貸就是心態緊張而 04/15 10:52

→ a55770 已還扛的住，本業還還的起就行 04/15 10:52

推 mimchu 看來跌不夠多 04/15 11:48

推 ricshi 推 04/15 14:11

→ kiversonx17 質押王推個 04/15 15:04

推 ulove 謝謝分享 04/15 22:35