[心得] 美債、去美元與黃金關係

作者book2368 (邊境商人)

標題[心得] 美債、去美元與黃金關係

時間Sun Apr 13 01:03:34 2025

先說結論做多黃金可能年報酬甚至優於台積電川普這波關稅大戰坦白講如果只針對特定區域或國家而不是先端出前菜(莫名打擊加墨) 再接續系統性打擊說不定真的有機會給他髒到些好處問題就在於因為國家政府、央行、金融機構、企業持有資產一定會考量風險美債的政治風險明顯因川普屢次以高壓手段與變化莫測的政策而大增匯率風險也因川普系統性打擊促成去美元化而大增違約風險其實以美債來說真的就只是假議題但偏偏川普要把他當真又因為川普的關稅戰通膨風險也增加了綜合上述美債風險溢酬增加是絕對的 ------------------------- 目前的狀況下是各國因為與美貿易摩擦加上風險平衡而降持美債、美元停泊的資金因此轉向避險貨幣(日圓為主)與黃金然而只要川普任內或說經歷此次事件美債的避險能力會遭受一定程度的質疑如果狀況再度惡化像是川普又來個大轉彎或各國談判結果不順利導致各國接連拋售美債的背景下承接方可能就得要由美國獨自承接也許這會是川普近來稍微安分一點的原因 -------------------------- 話題回到黃金作為避險資產原先黃金地位與美債美元持平然而這次的風險源於美國自然黃金理所當然的成為替代財雖然現行貨幣制度早已不是金本位制然而以購買力論黃金依然是指標因此預期通膨、預期貨幣失效、難以預測事件發生時都會造就黃金大漲而這些因素也都與川普有密切關係那為什麼川普宣布對等關稅時黃金也跟著下跌無法避險因為預期金融市場總需求降低以及不理性行為(即恐慌賣壓) 而現在冷靜下來看便漸漸發酵去美元化與降持美債作為替代財的黃金當然不會全吃但是流通的美債美元量體非常大因此會不斷刺激黃金創高那去美元化與降持美債會停止嗎? 看起來非常困難至少川普任期非常困難各國受川普貿易戰影響都非常劇烈美債信評等第甚至有可能因川普一人便下修沒有任何人會曾想過美國核心首腦會不斷做出非理性行為因此推測今年的風險資產可能受到排擠轉進低風險資產中綜合上述做出黃金看多的理由小結川普推升持有美債、美元風險川普製造全球不確定性，加大低風險資產需求競爭對手弱化(美債、美元) -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.167.5.248 (臺灣) ※ 文章網址: https://webptt.cc/bbs/Stock/M.1744477417.A.B1B.html

推文 (115)

推 cloud7515 只是現在黃金是歷史最高的水位貴到爆炸 04/13 01:05

→ bob120400 不然買白銀吧，還便宜 04/13 01:06

推 odyssey 最優的不好說，最爛的是美債 04/13 01:07

→ genius721105 聰明人都會選比特幣 04/13 01:08

→ genius721105 黃金還可能被政府沒收 04/13 01:08

推 KrisNYC 其實還有瑞郎 04/13 01:09

→ KrisNYC 不過什麼東西都有匯兌問題 BTC你還不是換成U來用 04/13 01:10

→ KrisNYC btc換U的磨耗還最大 04/13 01:10

推 nakato 現金不動產黃金這樣吧，不過真的要避險的話，食物 04/13 01:12

→ nakato 水藥品菸酒這些物資感覺最實際，不然都是數字而已 04/13 01:12

推 imgkiller 其實很多東西都要考慮。一個本來是低風險的東西，被 04/13 01:12

→ imgkiller 各國大領導"非理性"賣出，所以可能就"賤賣"。美國收 04/13 01:13

噓 coolscott 不要太多預測，拋售美債Fed會來救，美債崩盤是假議 04/13 01:14

→ coolscott 題 04/13 01:14

→ imgkiller 了反而賺到。然後美元下貶也是川普要的 04/13 01:14

推 mind324 黃金有撐還是各國央行在買的 04/13 01:14

→ bnn BTC相對來說是搭好交易系統的跟石油和黃金相比 04/13 01:14

推 lescholar 加密貨幣哪天搞不好也會被川普惡整 04/13 01:14

→ coolscott 台灣人買的美元保險大部分都是連結美債，擔心美債， 04/13 01:15

→ coolscott 那就先解約保單 04/13 01:15

→ imgkiller 不過把美債評估為"非低風險"的風控模型，那基本整個 04/13 01:15

→ imgkiller 模型就是爛的 XDDD 04/13 01:15

→ mind324 囤黃金來保證自己的貨幣 04/13 01:16

→ bnn 黃金你要切分成公兩公絲去交易火耗偽造成本 04/13 01:16

→ bnn BTC都幫你建好系統了你也就是交易時不換算U了 04/13 01:16

→ bnn 你要換算成人民幣也就是按幾個鍵不換算直接消費BTC 04/13 01:17

→ bnn 那就是兩邊直接用BTC交易 04/13 01:17

推 a2080259 但黃金有誰會買大量？尤其位階超高... 04/13 01:18

推 KrisNYC 你的系統不太安全啊平均每5年倒一間世界前五大 04/13 01:20

推 nakato 其實美元貶或流通性下跌，變相就是救美債，陣痛而 04/13 01:20

→ nakato 已，這種就是特里芬問題的詛咒，短暫看還是fed會qe 04/13 01:20

→ nakato ；btc的交易架構比較直接，但也可能被搞，黃金就是 04/13 01:20

→ nakato 難大量購買或攜帶，trade也很難有個定式，都有缺點 04/13 01:20

→ KrisNYC mtGox跟FTX一個還沒念小學一個還沒念國中耶 04/13 01:21

→ PTTMAXQQ 黃金真的創很高很高你推黃金… 04/13 01:21

→ PTTMAXQQ 我就問如果黃金突然大跌下來 04/13 01:21

→ PTTMAXQQ 你是要加碼壓身家呢？ 04/13 01:21

→ PTTMAXQQ 還是又想要根本來要長期投資的股票啊美債啊一樣認 04/13 01:21

→ PTTMAXQQ 賠？ 04/13 01:21

→ KrisNYC 還是我有什麼誤會現在你冷錢包的btc可以拿來換u? 04/13 01:21

→ KrisNYC 阿我的U泛指所有你想用的國家法幣 04/13 01:22

→ KrisNYC 可以插在某國的某台機器直接出鈔? 04/13 01:22

→ KrisNYC 只有CRO信用卡能用吧? 04/13 01:22

→ KrisNYC 你cro卡刷btc 要吃幾次磨耗? 04/13 01:24

→ KrisNYC 別誤會我幣安放了一點只是覺得我自己都嫌棄 04/13 01:25

→ KrisNYC 是不是有什麼我不知道的新狀況 04/13 01:25

推 duriamon 黃金才是哪裡都可以換，早就有系統不知道幾百年了， 04/13 01:30

→ duriamon 銀行就可以黃金買賣兌換，只有幣仔整天吹沒用的垃圾 04/13 01:30

→ duriamon 幣，笑死！ 04/13 01:30

推 darkcomet 去年的這時候，黃金每oz大概2300多美元，那是也是 04/13 01:31

→ darkcomet 有人在喊貴到爆炸，現在呢？你的分析是對的，但是 04/13 01:31

→ darkcomet 很多人終究看不明白，還在那邊扯什麼不孳息之類的， 04/13 01:31

→ darkcomet 呵 04/13 01:31

推 rahit 幣的好處是帶出國方便 04/13 01:32

→ rahit 黃金則是保值性強 04/13 01:32

→ rahit 各有優缺 04/13 01:32

推 Ensidia 寧可持有現金現在也不太適合黃金... 04/13 01:32

→ Ensidia 黃金的體量太小吃不下美債的資本 04/13 01:32

→ Ensidia BTC更小就不用說也不可能 04/13 01:33

→ Ensidia 現在就是大家在等聯準救市的膽小鬼賽局罷了 04/13 01:33

→ Ensidia 如果聯準真的被逼到出來救市了黃金反而有可能崩塌 04/13 01:33

推 nanako81240 黃金超級貴超級貴 04/13 01:33

→ Ensidia 要面對這個風險...而黃金無息套了就只能殺出 04/13 01:33

→ Ensidia 到時候也有可能會踩踏這是黃金的一大劣勢 04/13 01:34

→ Ensidia 不像美債套了你還可以安慰他有利息繼續套 04/13 01:34

→ Ensidia 當然黃金短線極有可能再創高但他風險有點大了 04/13 01:35

→ Ensidia 很難把全部資本都投入ALLIN 04/13 01:35

→ Ensidia 黃金1980年附近也曾經大爆發一次然後2006才解套 04/13 01:36

→ Ensidia 26年間他都無息光是通膨就虧爛了2012-2020也是 04/13 01:37

→ Ensidia 他一套真的套太久了...又沒有息 04/13 01:37

推 aikotoba 黃金這時候買的很容易被套20年喔 04/13 01:39

推 mccloud 歡迎做多日圓做到100~120 04/13 01:41

→ mccloud 日本升息會漲 fed降息會漲 04/13 01:41

→ mccloud 套利交易平倉會漲避險會漲 04/13 01:41

推 PTTMAXQQ 12年放到20年才開始回本的日子… 04/13 01:41

→ PTTMAXQQ 股市都不知道經歷多少個多空循環了 04/13 01:41

→ PTTMAXQQ 你愛放就去放 04/13 01:41

→ PTTMAXQQ 隨便一個大修正就是失落的10年 04/13 01:41

→ PTTMAXQQ 我才不賭 04/13 01:41

→ PTTMAXQQ https://i.imgur.com/ixus62y.jpeg 04/13 01:41

推 PTTMAXQQ 我家裡也有存放金條備著， 04/13 01:44

→ PTTMAXQQ 但我選擇每兩個月賣期貨轉倉賺那約5%的換月價差， 04/13 01:44

→ PTTMAXQQ 現階段我期貨保證金得一直補沒錯 04/13 01:44

→ PTTMAXQQ 但我實體黃金有漲，換月價差給我的利息也夠高 04/13 01:44

→ PTTMAXQQ 等未來黃金震盪甚至下跌 04/13 01:44

→ PTTMAXQQ 我依然賺那換月價差對鎖著 04/13 01:44

推 lusifa2007 黃金年底可能5000鎂 04/13 01:47

推 etset 最多黃金的是誰啊 04/13 01:50

→ daniel6412 黃金要確定欸 04/13 01:56

推 wendellchen 當初剛突破2000可以買因為是右側突破現在才想進場 04/13 02:01

→ wendellchen 就跟對折一樣見漲一段才想追當然如果是為了避險可 04/13 02:01

→ wendellchen 以買實體不要買紙黃金 04/13 02:01

推 jei01 現在的黃金很便宜 04/13 02:06

推 mind324 黃金最多的就央行和貴金屬回收公司的金庫 04/13 02:31

→ Shepherd1987 黃金不是不能買, 是什麼時候要賣… 04/13 02:42

推 fantasyscure 台美股高估值殺成這樣演給你看了還買黃金 04/13 03:11

推 harpuia 買實體黃金可以，現在進場買高點，是準備當羊宰 04/13 03:16

→ harpuia 漲太多最終都是被華爾街準備收割 04/13 03:17

→ raku 終結美國獨霸地位的還得是美國人阿 04/13 03:35

推 peal1232000 買便宜的才安全，美債活美股都可以 04/13 03:37

推 tiros 只要那個男人還在那個位置上持續講談話，黃金就是會 04/13 03:52

→ tiros 有需求 04/13 03:52

推 okderla 我目前是做多日元，黃金基期太高了不想碰 04/13 03:58

推 breathair 黃金近期走勢已經出現高位震盪，要小心 04/13 04:23

推 Fuzishan 美元持續失信的狀況黃金會再上去 04/13 04:59

推 a82412 今年做多黃金超爽 04/13 06:01

推 Riesz 左膠引發天災誤國，右派硬漢造成世界區域戰爭。 04/13 07:37

推 smallkop 超扯超扯 04/13 07:42

推 zaibright 黃金還會再漲一段放心吧現在局勢這樣你會去買美 04/13 09:05

→ zaibright 債和幣嗎？亂世漲黃金 04/13 09:05

推 aceradsl 我黃金買半年都賺20幾趴囉 04/13 11:34

→ aceradsl 已這半年的觀察下禮拜應該要照噴 04/13 11:34

推 s114752 黃金漲超過一年了有點高….. 04/13 12:36

推 lolicon all in黃金 04/13 17:24

推 ha22457098 美債黃金你要買哪個...美債還沒恢復信心前黃金都多 04/14 13:23