下面談的都是淨值 台股正2是利用期貨做200%曝險的 https://www.yuantaetfs.com/product/detail/00631L/ratio 可以看出曝險部位滿滿的都是期貨 那期貨就是你用保證金(大台最低30萬)去擔保400萬價值(假設20000*200)的一口大台損益 你放200萬在保證金帳戶 那就是正2 假設今天收盤指數跌10%變成18000點 你擔保的標的價值變成360萬，你保證金也會損失40萬，變成160萬 那360/160=2.25，你變成正2.25 所以為了讓明天也能追蹤當日2倍變動 你必須平掉一部分部位，但如果跌停... 那就rrrr 不過這也能看出來 就算單日跌停 其實也就正2.25完全沒跑 不到正3 ※ 引述《j2708180 (JaJa)》之銘言： : 標的：台股正2反1 : 分類：空/討論 : 分析/正文： : 本雜空只有留選擇權組合單 : 昨天發現很可能平不了倉 唉唉為什麼賺不到錢 : 剛剛又想到 : 台股正2反1規模也滿大的 : 如果期貨跌停鎖死 : 正2應該無法砍掉部位 : 就會造成超額損失 變成正2.5 正3？ : 反1部位也無法進場 : 可能會變成反0.8 反0.5？ : 要重演上一波石油ETF亂象嗎？ : 槓桿ETF基金操盤手如果週一無法調整部位 : 會在3點繼續調整 還是週二8點45才調整？ : 有人可以算一下這些基金會倒出多少期貨部位嗎？ : 等他們倒出來就有機會搶反彈？ : 進退場機制：討論 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 218.161.25.127 (臺灣) ※ 文章網址: https://webptt.cc/bbs/Stock/M.1743911790.A.DA2.html 這是假設性 就是假設完全沒跑 就是變正2.25而已 實際上券商一定會跑 也如同你所說不會整天跌停 但券商部位大 不知道能否把該平的都平掉 ※ 編輯: wen17 (218.161.25.127 臺灣), 04/06/2025 12:03:15 ※ 編輯: wen17 (218.161.25.127 臺灣), 04/06/2025 12:16:49 超額指的是淨值下跌當日追蹤目標的2倍以上 不是賠光所有還要倒虧 那是另外的故事了 ※ 編輯: wen17 (218.161.25.127 臺灣), 04/06/2025 12:29:47