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作者GoToCHT (貳肆壹貳)
標題[新聞] 台股第一槍！高盛狠降評至「中立」、聯發
時間Sun Apr 6 02:18:41 2025
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台股第一槍！高盛狠降評至「中立」、聯發科納優先買進名單 https://udn.com/news/story/7251/8653462 4/4 記者崔馨方 美國總統川普公布各國對等關稅稅率後，引發全球譁然。2024年預測台股最準的外資高盛 證券，也開出調降台股評等第一槍，將台股評等降至「中立」；優先買進名單也進行大調 整，最新納入聯發科（2454）、移出台達電（2308）。 高盛證券將台股評等由「優於大盤」降至「中立」，主因包括台灣課徵32%對等關稅，不 利外銷出口與經濟表現，特別是稅率高於日韓等科技競爭對手，將使成本增加，半導體、 記憶體、面板將面臨更激烈競爭。 此外，在近期關稅風險上，高盛建議，在混亂時局中，釐清市場在此期間的交易情況、任 何潛在新增關稅的影響程度，以及美國貿易夥伴最新的回應。 另方面，不少投資人好奇，若美國經濟成長轉弱、股市動能趨緩下，是否將推動資金回流 亞洲市場或更廣泛的新興市場？高盛策略團隊認為，資金轉向亞洲的最佳條件包括：亞洲 或新興市場與美國之間的經濟成長差距擴大；美元轉弱；美國股市進入盤整或區間震盪格 局。 事實上，早在關稅稅率公布前，高盛就已全面調降台系11檔AI伺服器股目標價，後續是否 再看壞科技上游產業，已成為市場關注的焦點。 11檔個股包括：廣達、鴻海、緯創、奇鋐、雙鴻、台達電、台光電、台燿、金像電、嘉澤 、聯茂，面臨5%至21%不等的目標價調整。其中，廣達影響最大，評等由「買進」下調至 「中立」，更大幅下修目標價21%，至293元。 此外，高盛亞太優先買進名單也有所調整，移出台達電，並新納入聯發科。高盛科技產業 分析師呂昆霖表示，聯發科在AI轉型的策略中，成長動能主要來自三大面向：市占率持續 提升；生成式AI推動智慧型手機新一波升級周期；企業級ASIC與車用市場潛力擴大。 呂昆霖分析，聯發科將從從傳統智慧型手機應用處理器的供應商，積極轉型為AI領域的關 鍵公司之一。聯發科以邊緣AI設備為切入點，逐步擴展至AI企業ASIC與智能車解決方案等 新興領域的應用。 展望未來，他預期，聯發科2024至2027年間的營收與獲利將分別以年均16%與17%的複合成 長率穩健增長；營業利益率亦將由2025年的19%，提升至2027年的22%，因此給予「買進」 評等、目標價1,780元，後市可期。 心得/評論： 川普公布關稅引發震撼，高盛降台股評等至中立，移出台達電、納入聯發科，聚焦AI轉型 與成長潛力。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.44.195.127 (臺灣) ※ 文章網址: https://webptt.cc/bbs/Stock/M.1743877125.A.747.html ※ 編輯: GoToCHT (114.44.195.127 臺灣), 04/06/2025 02:20:08 ※ 編輯: GoToCHT (114.44.195.127 臺灣), 04/06/2025 02:20:57

推文 (80)

推 kobebrian 結果那幾個AI大廠還是叫人買 04/06 02:19
→ cosmite 蒸丸 04/06 02:20
→ rxsmalllove 咦？高盛居然是最準的？？ 04/06 02:20
推 LeGend1118 聯發大部分市場在中國？ 04/06 02:20
推 BroDians 重點是星期一高盛敢撿聯發科嗎 04/06 02:20
推 a94037501 經濟要衰退了還買電子股 04/06 02:21
推 jerry10307 發哥大概是週一最能撐的權值… 04/06 02:21
推 roder 今年還能不能獲利都不知道咧.... 04/06 02:22
→ daniel6412 2308早該移除，那精美的eps 04/06 02:22
推 Momsoup5566 GG 04/06 02:22
推 BroDians 去年準不代表今年也會準呀 04/06 02:22
推 clw8 一切都完蛋了 04/06 02:23
推 starport 半導體關稅還沒擬好 等消息出來他們還要再調整一次 04/06 02:23
推 yellone741 聯發科市場都在中國啊應該不會被影響 04/06 02:23
→ daniel6412 林董早在調降前買好7500爽爽家族出遊 04/06 02:23
→ peter98 手上有Mtk股票的趕快賣... 04/06 02:24
推 SAMMY728 估值下修？ 04/06 02:25
→ a79111010 發哥的CPU就都中國機在用啊 04/06 02:25
噓 laogiby 發哥根本沒有美國市場 加上又不被課稅 cc 04/06 02:25
噓 fajita 是優先出貨吧，噁心巴拉的歪資 04/06 02:26
→ Jimny5566 高盛反買，別墅靠海，琢磨琢磨 04/06 02:27
→ daniel6412 發哥跟2022年那樣下來讓人搭車 04/06 02:27
→ g1990822 發哥就沒出啥貨到美國阿 04/06 02:30
推 seemoon2000 會覺得奇怪的 就是不知道 發哥都出給中國XD 04/06 02:33
→ g1990822 對阿 這哪裡奇怪了 不就幾乎都賣中國 這次沒被扁到 04/06 02:34
推 josephpu 發哥本業在中國手機，但要往上漲的fu糗來自AI asic 04/06 02:34
→ josephpu 尤其是跟老黃nvlink合作，否則光靠中國手機補貼也 04/06 02:37
→ josephpu 沒辦法支撐發哥1500的股價 04/06 02:37
推 a94037501 手機消費已經成熟沒在成長了 04/06 02:38
→ brain9453 又是高盛這條背骨狗 04/06 02:42
→ TheBeast INTL穢土轉生需要祭品 抱歉那就只能是TSM 04/06 02:46
推 Waitaha 聯發科取代台積電 04/06 02:48
推 Brioni 聯發科車用打進中國電車市場，但不知道會不會受關稅 04/06 02:48
→ Brioni 影響 04/06 02:48
→ Brioni 雖然中國車用大部份仍然是內需為主、外銷為輔，而且 04/06 02:49
→ Brioni 美國幾乎沒有中國電車 04/06 02:49
→ Brioni 但怕是中國內需進一步下滑 04/06 02:50
→ Brioni 發哥股價某方面是一種中國內需市場指標 04/06 02:50
→ luke0407123 這波我看會很多大廠倒閉 無法競爭沒訂單 起跑線不一 04/06 02:53
→ luke0407123 樣了 04/06 02:53
推 Haerin520 硬體88 04/06 02:54
推 bj45566 畢竟發哥主要的收入來自中國市場，比較難直接被川 04/06 03:10
→ bj45566 普搞死 04/06 03:10
推 zpeople0116 00713裡面有聯發科，呵呵 04/06 03:16
推 faelone 發哥靠高股息ETF撐盤不怕外資砸盤吼 04/06 03:23
推 set852064 蒸丸 04/06 03:30
推 s56565566123 手上的貨出不掉了很慌 04/06 03:43
→ eeccms 至少我們還有音樂 04/06 03:53
推 cheng399 有沒有潤餅股可以買 04/06 04:08
推 MyGuitar 有沒有音樂股可以買 04/06 04:39
推 donkilu 至少我們還有音樂 04/06 04:40
推 JieCheng1202 有沒有寢具股可以買 04/06 05:39
推 ggking3030 發哥變護國神山了 04/06 05:58
推 jtyang888 至少我們還有潤餅 04/06 06:23
推 ppon 以前發哥都專做垃圾SoC 沒想到後面天璣9000做起來 04/06 06:39
→ ppon 了 真的是十年河東 十年河西 04/06 06:39
推 s609747 晚上四點一到48-51樓網軍ID連發 04/06 06:53
→ gibbs1286 發哥是真的唯一不甘他的事 04/06 07:04
→ CYL009 美國下一個就要拿走聯發科了吧 04/06 07:19
→ vltw5v 剩龍巖能買了啦 04/06 07:33
推 kitsune50 完了 04/06 07:34
推 lolpklol0975 要確欸,高盛反著看 04/06 07:34
推 papamonkey 有人知道知名潤餅上市公司是哪一間嗎？ 04/06 07:49
→ papamonkey 寬宏也可以買吧？畢竟大家都去聽音樂了 04/06 07:50
→ JustInn 降評爛政府至手術失敗死亡 04/06 08:15
推 f86173 崩崩 04/06 08:22
推 MyConley 高盛反指標 04/06 08:42
推 Tashaa 爽啦 至少還有音樂 04/06 08:53
→ xxp680 發哥要發了 04/06 09:13
→ sai999 別傻了，中國經濟崩潰大家還會換手機嗎?發哥一樣死 04/06 09:18
→ raku 中國的內需夠大的 這幾年美國都弄不死中國 逐漸可 04/06 09:27
→ raku 以找到出路 而且川普這一齣關稅殺盟友 中國包圍網 04/06 09:27
→ raku 應該要破口了 04/06 09:27
推 zxc36mn7 發哥不是跟老黃合作一堆東西？這樣能躲得過？ 04/06 09:44
→ j0588 高盛看多中國 版上網軍趕快上工囉 04/06 09:45
→ samper889 發哥救星 04/06 09:45
推 cyshowen 分紅太差 對股東太好 當然要買 用力買！ 04/06 09:58
推 black205 版上網軍開工了啊 共諜青鳥超級認真的 04/06 10:05
→ mayasky 想出貨吧，那幾大AI都跌慘了 04/06 10:13
→ NEWinx 後面川普在擴大限制還不是要下去 04/06 12:32
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