原文標題： 輝達跛腳後台積電能樂觀？謝金河點名6檔股票可能重挫 原文連結： https://ctinews.com/news/items/4XamEOVwaA 發布時間： 2025/03/17 記者署名： 黃彥昇 原文內容： 台積電跟台股近來慘淪外資提款機，財信傳媒董事長謝金河表示，台股今年的弱勢與調整 來自2個族群，一個是台積電及其供應鏈，另一個是輝達撐起來的伺服器相關，TSMC ADR 及Nvidia股價弱勢，完全決定台股的命運。 加上DeepSeek問世等3大關鍵，造成輝達股價市值雙摔，形同砍斷1條腿，嚴重影響台灣的 AI供應族群，高價構築的AI城堡帶來空前挑戰，導致廣達、技嘉、鴻海、緯穎、奇鋐、雙 鴻等6檔個股大跌，也重挫台股氣勢，提醒投資人必須重新尋找台股的新生態系。 謝金河在最新1期《先探》指出，2025年世界因為川普而改變，而川普揮舞大刀，也正在 重塑世界的秩序，但是權力再大，也掌控不了金融市場的變化。 從權力的角度來看，川普及Tesla的馬斯克無疑是當今世上權力最大的兩個人，川普可以 決定別的國家生死存亡，馬斯克可以揮舞大刀裁人，他們的權力無限大，但是他們兩人代 表性的公司今年在華爾街最慘。 以川普來說，他在去年當選前將旗下川普媒體與科技公司股票上市（代號DJT），這家公 司是川普上次選舉的時候，他在推特、FB上發表被封禁後自行成立的1家自媒體公司。 川普將這家公司推上市，DJT上市首日就衝到79.38美元，後來因為沒有基本面又跌到 11.75美元，股價慘跌85％，川普當選後DJT又上漲，如今跌跌不休，今年以來股價重挫 42.6％，成為華爾街悲情的一族。 另一個是和川普好得如膠似漆的馬斯克，從川普二度當選以來，他們形影不離，馬斯克甚 至把小兒子抱到頭上，放任小兒子在川普的橢圓形辦公室跑來跑去，但Tesla只有在押對 川普那一剎那股價奔馳，川普當選也是Tesla股價到頂的時候。 Tesla最高漲到488.54美元，如今像過山車疾馳而下，這1周最慘跌到217.02美元，最大跌 幅達55.58％，單是今年以來，Tesla就跌掉45％，馬斯克財富也跟著大縮水。 DJT和Tesla先前上漲都是憧憬式的大漲，比較像消息面，等到川普當選，利多出盡了，股 價反應的是基本面。 川普雖然當總統，但是DJT始終不賺錢，而Tesla因為押對川普而股價大漲，但現在Tesla 市場正遭到比亞迪快速侵蝕，Tesla在歐洲的銷售，今年前2月都呈現5~6成的衰退，這個 時候馬斯克縱然有無限大權力，也扭轉不了Tesla的基本面。 謝金河分析，台股今年的弱勢與調整來自2個族群，一個是台積電及其供應鏈，另一個是 輝達撐起來的伺服器相關族群，TSMC ADR及Nvidia股價今年的弱勢，完全決定台股的命運 ，2025年有3個重要的關鍵。 一個是元月20日川普在白宮宣示就職，那1天川普召來OpenAI的Altman、甲骨文的艾利森 及ARM的孫正義，3家公司宣示集資5千億美元，協力發展Stargate計畫，美國用5千億美元 要發展AI，但當天不見黃仁勳人影。 下一個是元月27日DeepSeek問世，當天AI供應鏈全面大跌，Nvidia跌24.2美元，跌幅 16.89％，市值蒸發5890億美元，台積電ADR下跌29.75美元，DeekSeek這一刀砍下來，整 個AI供應鏈1天市值蒸發2兆美元。 謝金河認為，假如DeepSeek輕鬆成功，Nvidia將走下神壇，過去2年黃仁勳掀起的AI狂熱 可能轉向。 回頭看Nvidia從153.13美元一路下跌到104.77美元，最大跌幅31.58％，今年以來已下跌 逾20％，市值從3.736兆跌到2.65兆美元，蒸發1.163兆美元，Nvidia市值快速蒸發，有如 黃仁勳被砍斷一條腿，對美國高價構築的AI城堡帶來空前挑戰。 輝達股價向後退，嚴重影響台灣的AI供應族群，過去2年大漲的廣達、技嘉、鴻海、緯穎 股價都重挫。 廣達最高到345元，最慘跌到235元，鴻海從234.5元，最低跌到163.5元，還有散熱的奇鋐 、雙鴻都出現不小的跌幅，整個AI供應鏈過去2年台股多頭重要的引擎，這次全面下跌， 也把台股氣勢拉了下來。 其實如果從基本面看，整個AI供應鏈基本面有很大提升，像是廣達去年EPS達15.49元，這 3年從7.51元、10.29元，推升到15.49元，EPS的成長線像撐竿跳高一般，這是很值得肯定 的。 今年廣達也決定配發13元現金，現在股價到260元附近，殖利率約5％，從殖利率角度來看 ，廣達已是產業龍頭，回報率逾5％。但謝金河也提醒，論競爭力與穩定度，過去2年股價 因題材大漲的個股，恐怕面臨很激烈的修正。 心得/評論： 輝達最近市值大幅蒸發，猶如被砍斷一條腿 連帶影響廣達、技嘉、鴻海、緯穎、奇鋐、雙鴻股價都重挫 特斯拉也因川普當選後股價曇花一現 從最高488.54重挫到最低217.02美元 今年ＡＩ是不是蒸的丸子了？ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.250.209.137 (臺灣) ※ 文章網址: https://webptt.cc/bbs/Stock/M.1742222140.A.DB2.html