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作者onekoni (一貓人我的超人)
標題Re: [請益] 多軍如何度過這段時間??
時間Sat Mar 15 11:48:11 2025
原文PTT 原始連結 ↗
如果是一般不短進出的投資人，然後單純ETF投資，最好的方式就是透過因子分散風險。 舉例來說，我去年配置好之後，除了上週處分停泊配息資金的短債，準備投資AVUV外，主 要倉位都沒動。 https://i.imgur.com/Sri7AMW.jpeg 我投資了股債6:4 然後股票中有33%是大型成長股（鴻海） 67%是低波動因子（00713） 用資金四倍槓桿，今年收益大概11%。 得益於今年低波動因子表現優異，這波2000點沒有太多感覺，這樣的分散之後，不同資產 可以對沖掉波動，也可以適度的在某個大跌後，殺漲買跌再平衡。 最簡單的分散，只買台股，就是股債配，市值低波動配。 https://i.imgur.com/xXvkmGc.jpeg 偏離太多就再平衡，或是有錢加碼慢慢買回正確比例。至於要不要開槓，槓多少看個人風 險承擔能力。 這樣一直持倉不會出太大意外，也有一定獲利水準，甚至機會出現可以賣掉一些漲多的部 位來主動抄底。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.250.142.98 (臺灣) ※ 文章網址: https://webptt.cc/bbs/Stock/M.1742010493.A.521.html ※ 編輯: onekoni (111.250.142.98 臺灣), 03/15/2025 11:48:48 那要再殺2000點 你殺啊 殺出汁來正好賣債買股 跌20%的情境大盤應該跌60%左右 這樣切正二就可以了 槓桿本來就是這樣用的 對沖然後開槓上去 比單一押注有效率 2024/9月進場的 ※ 編輯: onekoni (111.250.142.98 臺灣), 03/15/2025 12:24:33 ※ 編輯: onekoni (111.250.142.98 臺灣), 03/15/2025 12:25:11 ※ 編輯: onekoni (111.250.142.98 臺灣), 03/15/2025 12:26:59 參考一下Ray Dalio的全天候策略的思想 他喬水基金網站上大概有寫 核心就是透過低成本借貸 來配置風險對沖的不同資產 因為不同資產有不同週期 所以可以做到透過結果來買低賣高 當然這要承擔一定風險 熟悉槓桿再用 舉例來說同樣時間的大盤（24年11月模擬） https://i.imgur.com/lvBNqdI.jpeg 與2倍槓桿股債 https://i.imgur.com/4c0kyIV.jpeg 有沒有發現股債配反而贏過大盤 分散風險的目的就是這樣 ※ 編輯: onekoni (49.216.46.64 臺灣), 03/15/2025 12:49:30 ※ 編輯: onekoni (49.216.46.64 臺灣), 03/15/2025 12:53:42 ※ 編輯: onekoni (49.216.46.64 臺灣), 03/15/2025 12:56:07 https://i.imgur.com/Y0VGrq9.jpeg https://i.imgur.com/6esCf37.jpeg 實單在質押 ※ 編輯: onekoni (49.216.46.64 臺灣), 03/15/2025 19:55:21 我自己操作是目標價大概10.3賣出一趟，看當時有沒有好標的，沒有就買00945B等長債跌 回去再買回。 因為長債價格波動蠻穩定，我來回做長波段價差，賺額外的收益。 如果途中股價有大修正則買划算的，像下星期我處分了一些前面的停泊資金，要投AVUV。 確實 槓桿沒有那麼可怕 我算過我的組合台股要跌回12000才斷頭 如果戰爭就也不用煩惱 沒戰爭不太可能回12000 ※ 編輯: onekoni (111.250.142.98 臺灣), 03/16/2025 11:58:58

推文 (76)

噓 j27292823 . 03/15 12:05
→ webster1112 用資金四倍槓桿，今年收益大概11% ? 03/15 12:05
→ webster1112 這不是跌3% 就沒了 ? 03/15 12:06
→ webster1112 再跌20% 就本金龜苓 後續都負債 ? 03/15 12:12
噓 bunjie 四倍槓桿 然後說分散風險 分散風險不是這樣用吧 03/15 12:15
→ bunjie 你加槓桿就是提高風險了... 03/15 12:15
推 fujii 211進場還能賺錢的鴻海來了 03/15 12:18
→ webster1112 最績優的TSMC ADR 最近隨便都3% 5%的吧 ? 03/15 12:21
推 rebel20163 鴻海大型成長股，好像哪裡怪怪的 之前不是一灘死水 03/15 12:30
→ onekoni 有嗎 2023後股價波動蠻符合的 03/15 12:34
→ onekoni 他2023才開始轉型 03/15 12:34
→ webster1112 能開槓桿的是避險基金 不是普通人 03/15 12:35
→ onekoni 可以不開槓啊 這篇重點不是開槓 是透過分散投資來 03/15 12:40
→ onekoni 降波動 03/15 12:40
→ onekoni 波動降了可以睡得好 也可以拿來開槓桿 這就看風險 03/15 12:40
→ onekoni 偏好 03/15 12:40
推 jim543000 同意 槓桿本來就是這樣用 03/15 12:43
→ webster1112 哥 開槓桿 就是 放大波動啊 ! 03/15 12:44
→ TIPPK 股債應該是短期贏大盤，長期好像就輸。不過配置比 03/15 13:10
→ TIPPK 較靈活，槓桿下去還能抽插抖動 03/15 13:10
→ TIPPK 以家庭條件一般來說。自身工作穩定，像是公務員醫 03/15 13:13
→ TIPPK 護工程師又年輕，開槓也不一定要買債。但如果是一 03/15 13:13
→ TIPPK 般工作還要開槓，配置比較安全 03/15 13:13
→ onekoni 股債不開槓輸一些 但是純股票要捏得住 03/15 13:18
→ ojh 把鴻海換成台積的話這方法就完全正確了 03/15 13:20
→ layer0930 跟你說 這波至少噴到台股前高 03/15 13:34
→ layer0930 現在就是買進，已抄底兩天 噴10% 03/15 13:35
→ webster1112 你說的那些是對沖基金 我也說對沖基金適合開槓桿 03/15 13:54
→ webster1112 因為他們是收手續費玩別人的錢 根本不在乎過高風險 03/15 13:56
→ onekoni 可是可以槓到跟大盤同波動度 這樣就等於沒開槓桿 03/15 15:18
→ onekoni 但提高報酬 03/15 15:18
→ onekoni 這部分要算一下波動度 03/15 15:18
→ webster1112 別浪費時間了 你別開槓桿買大盤ETF 03/15 15:22
推 spike1215 看圖鴻海均價164的感覺@@ 03/15 16:00
推 spike1215 和上次比加碼了25張959 03/15 16:02
推 spike1215 長老有點精神錯亂感覺，不是才說要脫手鴻海，可是 03/15 16:07
→ spike1215 又要買進AVUV？ 03/15 16:07
→ onekoni 脫手鴻海跟入手AVUV的衝突點在？ 03/15 16:08
→ onekoni AVUV跌了20%跌出甜甜價 買了的矛盾點在？ 03/15 16:09
→ onekoni 鴻海是放到6-7月要處分而已 也不是現在要處分 03/15 16:10
→ onekoni 另外均價164沒錯 03/15 16:10
推 spike1215 到底是看好股市還是看壞，這操作看不懂啊@@ 03/15 16:10
→ onekoni 總之我投資就是買低本益比的東西 AVUV跌到現在沒啥 03/15 16:11
→ onekoni 好跌了 03/15 16:11
→ onekoni 看壞成長股看好價值股 簡單來說是這樣 03/15 16:20
噓 dickygto 嗯嗯是喔 03/15 17:01
噓 PureAnSimple 廢文你也跟他認真 其實沒人想知道 03/15 17:06
推 lifeterry 債券的波動比股小很多，很多資金量體大的都是開槓 03/15 17:20
→ lifeterry 但是不打滿 03/15 17:20
推 mainsa 雖然股票跌看了不太舒服 但我突然很想看殺回萬八的 03/15 17:56
→ mainsa 話槓桿仔會發生什麼事 03/15 17:56
推 KrisNYC 想了一下 我覺得還行 03/15 18:08
→ KrisNYC 你都有照你行文的紀律做事 應該就算殺到18k也不會爆 03/15 18:09
→ onekoni 斷頭也還有機會切正二啦 03/15 18:17
→ onekoni 殺到越低越好 03/15 18:17
推 akers 槓桿人的思維不是一般酸民懂的 03/15 18:40
→ akers 挺你一個 03/15 18:40
→ ookimoo 亂喊價 山頂凹單 03/15 18:59
推 kingofsdtw 模擬單..？ 03/15 19:18
推 Killer000 斗膽問蜈蚣王，小弟也有959B 但前一篇有提到是短期 03/16 07:09
→ Killer000 資金停泊，什麼時機點會轉移？及轉移標的會選擇哪 03/16 07:09
→ Killer000 種？謝謝 03/16 07:09
推 chouwang68 開槓桿之前如果沒有預先計算好你能承受的最大風險 03/16 08:53
→ chouwang68 到哪，那張很好笑的圖就可以拿來用了，「不要騙自 03/16 08:53
→ chouwang68 己在投資！」。我現在手上都是老黃現與小部分GG期 03/16 08:53
→ chouwang68 ，最低能分批買進到十年線然後歐印，波段來回與美 03/16 08:53
→ chouwang68 債輪流持有。心得是，美債你敢買期，口數抓好槓桿 03/16 08:53
→ chouwang68 比，最重要的進出點設定好然後完全執行，獲利不輸 03/16 08:53
→ chouwang68 兩倍老黃。 03/16 08:53
推 Killer000 謝謝蜈蚣王，還想跟你請教一下，來回做長債波段，會 03/17 01:37
→ Killer000 以什麼指標當進出場指標？ 03/17 01:37
→ onekoni KD+聯準會鮑爾怎麼說 03/17 13:44
→ onekoni 現在鮑爾說等等看 價格大概就85-95 03/17 13:44
→ onekoni 當然即將開會了 價格會怎麼變我也不知道 利多可能 03/17 13:46
→ onekoni 衝100 03/17 13:46
→ onekoni 那時候就會參考KD 03/17 13:46
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