原文標題： 世芯-KY去年Q4獲利創高，全年EPS 81.3元 原文連結：https://reurl.cc/36gvEX 發布時間：2025/02/27 16:44 記者署名：羅毓嘉 原文內容： ASIC廠世芯-KY(3661)今日召開法說會揭露去(2024)年營運成果。2024年Q4營收季減12.1% 至美金4.04億元，毛利率21.2%、營益率13.4%，毛利率與營益率較2024年Q3的19.5%、 12.7%提升，單季稅後盈餘為美金5695萬元，季增2.5%，創單季歷史新高，換算台幣後EPS 為23元。 2024年全年，世芯-KY的營收為美金16.18億元、年增65.4%，全年毛利率19.6%、營益率 12.5%，毛利率較2023年的22.3%下滑，營益率則略優於2023年的12.3%。2024全年，世芯 -KY的稅後盈餘為美金2.01億元、年增88.4%，換算台幣後全年EPS為81.3元。 世芯-KY表示，儘管2024年Q4營收因7奈米AI晶片對北美客戶出貨減少而下滑，但因為較佳 的產品組合帶動毛利率提升，單季獲利創下歷史新高。 回顧2024年全年表現，世芯-KY表示，7奈米AI晶片對北美市場的強勁出貨帶動營收年增 65.4%，淨利也是創下年度歷史新高，淨利增幅超越營收表現，主要受惠於經營槓桿效應 以及非營運收入的提升，特別是高額利息收入的貢獻。 心得/評論： 世芯今天召開法說會，也是有鬼故事的 2025年總營收將下滑10%至20%。 而且ASIC產業競爭激烈，世芯的護城河也不明顯 隨時有被取代的可能性 目前股價在高檔，恐怕配合利空消息殺一波大的 合理本益比推估在20左右，不知道大家怎麼看 -- 疾如風（買的時候盡快買） 徐如林（賣的時候慢慢賣） 侵掠如火（下決定要果決迅速） 不動如山（大崩盤也面不改色） -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.175.27.161 (臺灣) ※ 文章網址: https://webptt.cc/bbs/Stock/M.1740667705.A.096.html