[新聞] 開盤前加班！大型法人機構在DeepSeek後

作者Daikin (財源廣進)

標題[新聞] 開盤前加班！大型法人機構在DeepSeek後

時間Sun Feb 2 21:45:38 2025

原文標題：開盤前加班！大型法人機構在DeepSeek後最新台積電買進報告原文連結：https://udn.com/news/story/7253/8522654 發布時間：2025-02-02 19:12 記者署名：周克威原文內容：台股此次農曆封關11天期間，由於AI界出現DeepSeek大黑馬，費城半導體、那斯達克等高科技股指數上沖下洗，許多機構法人也加班探討DeepSeek後續影響，而國內大型法人機構也趕在開紅盤前，率先出具台積電（2330）的最新投資報告，評等維持買進。春節期間DeepSeek發布重磅消息，引發市場對算力需求疑慮，導致近期AI概念股全面承壓，而國內某前三大證券商所屬的重量級投顧，也透過美國合作券商召開幾場專家電話會議，對於市場傳聞部分做了詳細的澄清，且結論與該大型投顧及國內其他AI供應鏈專家討論結果大多一致，顯示市場對DeepSeek 的運算成本有誤解。透過對供應鏈調查，認為DeepSeek運算成本可能被低估，600萬美元訓練成本是指特定模型，不包括試錯成本或支援特定用途的其他模型，因此整體成本應該比DeepSeek公開宣稱的金額高上許多。其次，DeepSeek說明只採用H800晶片可能也有很多爭議。據該機構研究調查，H100和H800之間運算差距並不大。關鍵因素是前拜登政府失算，且禁止令也有延後效應，因此，仍有一些高階晶片出口到中國，所以一些產業專家認為Deepseek除了H800以外仍持有其他高階晶片。不過，據DeepSeek執行長先前說明，公司面臨最大挑戰是後續無法獲得新GPU 進行研發，而在不久將來就會發生。最重要的是根據近期各家大型雲端服務業者的財報說明會，這些業者仍致力投資人工智慧。從台灣半導體供應鏈來看，沒有看到任何計畫改變。再者台積電預計未來幾年人工智慧的年複合成長率將達到45%。因此，目前沒有看到任何結構性變化。此外，另一個頭條新聞是川普政府將重新檢視GPU出口管制，可能影響輝達和供應鏈。從先前訪查已經發現CYQ1的Hopper總量大幅下降，H20晶片總量已從CYQ4的50萬片降到CYQ1只有10~20萬片。同時還沒有看到下一代B20晶片的任何工程樣品。川普也談到針對美國境外半導體晶片製造的潛在關稅，這個話題已廣泛討論一段時間，但認為台積電經營純專業晶圓代工業務模式，沒有自家產品或晶片銷往美國。如有任何關稅，台積電的美國客戶可能需與川普政府協商來得到更好的解決方案。因此，對台積電維持樂觀看法，係因所有晶片都需要藉由台積電先進晶圓製程和先進封裝生產。台積電在AI領域最具優勢，包括所有AI加速器產品。自人工智慧熱潮以來台積電股價一直強韌不墜，隨著運算需求持續成長，儘管台積電股價在開紅盤日將可能遭逢短期逆風，但持續看好營運後市。心得/評論：評等維持買進！所以明天大跌就是最好買點跟上週一美股台積電ADR一樣殺低就是買買買然後週線收長下引明白了嗎？ -- Sent from PTTopia -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 27.96.228.98 (臺灣) ※ 文章網址: https://webptt.cc/bbs/Stock/M.1738503947.A.247.html

推文 (153)

推 ggbi4zzz 我OK你先買 02/02 21:46

推 megaje 丸子 02/02 21:47

推 Leo4891 DS影響有限比較麻煩的是川普 02/02 21:47

→ Leo4891 川普課關稅強迫你建廠都會影響毛利 02/02 21:47

→ zer0319 趕快出來喊盤餵大家吃麵 02/02 21:50

推 johnwu 70歐印 02/02 21:50

→ idernest https://i.imgur.com/LlAR05R.jpeg 02/02 21:50

噓 silentforest 你可以不買但一定要請你朋友買 02/02 21:50

推 Waitaha 急了 02/02 21:51

推 JingPingKing 我還沒跑完 02/02 21:51

推 livewater 丸子 02/02 21:53

推 ricky525 機構想先賣？ 02/02 21:54

推 sa87a16 國外：呵呵 02/02 21:54

推 poeoe 法人機構真的很讚還加班分析 02/02 21:54

→ loveadu 看來是急了 02/02 21:54

推 patrol 丸子 02/02 21:54

推 EddieWuRJJ 急什麼？ 02/02 21:55

推 ll6a 轉嫁蛙：GG無腦多 02/02 21:55

推 rtyue 多蛙 assemble 02/02 21:55

噓 jtyang888 很好。 02/02 21:56

噓 agoodjob 法人不都發相反的報告嗎 02/02 21:56

→ jtyang888 大家都ok. 你先買 02/02 21:56

推 myheartest 轉嫁給無腦多的 02/02 21:56

推 ntr203 救救nvda 02/02 21:57

推 forhorde5566 可憐啊沒開工就先加班 02/02 21:58

推 Virness 川普宣布關稅前小娜其實已經漲回去了 02/02 21:58

→ Virness 一宣布大家都不知道會怎樣 02/02 21:59

推 superich 問題就不在deepseek ，問題在川普 02/02 21:59

→ joggingwang 我ok你先買 02/02 21:59

噓 mirac1e 法人在公園加班還發報告辛苦了 02/02 21:59

→ joggingwang 等河谷雙傻開示 02/02 22:00

推 Sender 不要聽法人說什麼，要看法人做什麼 02/02 22:00

推 cosmite 急了 02/02 22:00

→ poeoe 看到法人機構的報告總算安心了 02/02 22:01

→ laptic 不要亂立旗 = = 02/02 22:01

推 fujii 明天最後上車機會年底1600見 02/02 22:02

推 iuiuisme 99特斯拉 02/02 22:02

推 IdolYang 你們這些垃圾自營投信不要只會騙明天有種讓台積開 02/02 22:02

→ IdolYang 平盤啊耖 02/02 22:02

推 andyher 券商建議買進懂得都懂 02/02 22:02

推 chinaeatshit 機構:想出貨救我 02/02 22:02

→ FISH0225 還沒開盤就知道開紅盤？？有這麼急？ 02/02 22:03

推 madhate 笑死，要出貨怕沒人接 02/02 22:03

推 dongdong0405 還沒開盤就吃基本麵了法人也很急 02/02 22:03

推 joggingwang 封關前2個交易日，三大廢人都同步買進gg，現要怎出 02/02 22:04

→ joggingwang 報告，懂的就懂 02/02 22:04

推 Eshia 貨還很多沒倒急了 02/02 22:05

推 qk3380888 你不買我怎麼賣 02/02 22:06

推 yeap193 所以明天…？ 02/02 22:06

推 nightop 真的是急了 02/02 22:06

噓 ChrisAnn 法人真好心 02/02 22:06

推 fdkevin 明天肯定大出貨了丸子 02/02 22:07

→ suspend 那麼好喔還跟大家說 02/02 22:08

→ gillian21 賴神下令要開紅盤 02/02 22:09

推 kitsune50 急了 02/02 22:10

→ vltw5v 翻譯：我們還沒跑你各位韭菜先不走阿 02/02 22:10

→ vltw5v 先別走 02/02 22:10

推 PTTMAXQQ 先跌停我就就買兩張 02/02 22:11

推 v19791119 開盤見紅...，後面自己看 02/02 22:12

推 DALUGI 大家都說要逃結果明天散戶大量進場 CC 02/02 22:12

→ PTTMAXQQ 這個報告真的告訴我他們也沒想到，他們也還沒跑 02/02 22:12

推 jhnny 現在法人機構真好,幫大家解析,還不上車報答他們. 02/02 22:12

推 lantimes 800收 02/02 22:14

推 jhnny 感覺希望明天不要開太低..不然真的沒救了... 02/02 22:14

→ PTTMAXQQ 如果加班喊賣我還會覺得是不是要反思， 02/02 22:14

→ PTTMAXQQ 阿你本來就是看好喊買的， 02/02 22:14

→ PTTMAXQQ 現在明知明天會大跌，還喊持續買進？ 02/02 22:14

→ PTTMAXQQ 阿你真的想持續買不是應該先買再喊嗎？ 02/02 22:14

→ PTTMAXQQ 很奇怪耶 02/02 22:14

→ cornwall 加班研究報告叫散戶買進真佛心 02/02 22:15

推 freeclouds 好的買進 02/02 22:15

推 necrophagist 川普比DS影響大多了 02/02 22:17

推 Sweet83921 左手按讚右手按賣出？？ 02/02 22:17

→ daniel6412 你先買 02/02 22:17

推 aramis188 笑死。騙散戶上車接盤 02/02 22:19

推 OOorc 完了完了 02/02 22:20

噓 jerrychuang 現在重點是課稅吧 02/02 22:21

推 Derry20732 DS沒人在乎了現在是川普就是要打你 02/02 22:27

推 bj45566 現在的重頭戲是川皇向全世界宣戰(以色列、俄羅斯逃 02/02 22:29

→ bj45566 過一劫) @@ 02/02 22:29

推 zzzzzzzzzzzy 完蛋了，居然需要刻意在開盤前加班信心喊話 02/02 22:31

推 event1408472 掛跌停買進 02/02 22:32

噓 jtyang888 沒辦法被賴皮狗逼的 02/02 22:34

噓 codehard 低調，低調。 02/02 22:36

→ brain9453 急了. 02/02 22:36

推 g27834618 加班想出貨策略嗎 02/02 22:36

→ laechan 評等一邊急忙忙維持買進，一邊.. 02/02 22:37

推 NovaShin 看到有個衰鬼反指標要買就知道2330尷尬了 02/02 22:37

推 arhuro 大家一起來壯膽 02/02 22:37

推 baolidab 穩了，看完這則新聞可以安心睡覺^^，明天一定贏 02/02 22:41

→ vltw5v 法人的報告短線反著看就對了 02/02 22:45

推 redbeanbread 急了 02/02 22:46

推 josephpu https://i.imgur.com/3EkJuCg.png 02/02 22:49

噓 FuySenk 法人報告買進，明天才好倒貨嘻嘻 02/02 22:49

推 yayohola 完了 02/02 22:50

推 suja 翻譯：明天我想先跑，你們先別急著跑 02/02 22:51

推 yu7038 穩了 02/02 22:51

推 zonppp 快把台積殺下去嘻嘻 02/02 22:55

→ EddieWuRJJ DS根本假議題川普才是大魔王 02/02 22:56

推 Obama 結果這週台積電adr沉澱過後又開始走低 02/02 22:56

噓 Ogrish 做股票相信法人報告？？？優質韭菜 02/02 22:57

→ fitenessboyz 法人加班維持買進就是要人抬轎啦，快逃 02/02 23:00

推 skyyo https://i.imgur.com/W3OWLxq.gif 02/02 23:00

噓 jtyang888 囚徒困局要拼手速 02/02 23:03

推 ARRSNASA 開盤拼手速一鍵賣出 02/02 23:05

噓 duncan0319 ok你先買 02/02 23:08

噓 NEX4036 好佛心喔，大過年還為了散戶去加班寫研報。 02/02 23:10

推 DA3921999 還沒倒光喔 02/02 23:11

推 mengze3084 對散戶這麼好還加班發報告 02/02 23:14

噓 dennis50253 想出貨就說 02/02 23:16

→ CYL009 美吹殖人你買啊 02/02 23:17

推 Roger5566 法人:這裡有批優質的台積牛肉便宜賣你喔 02/02 23:19

推 binco 呵。想出貨啊 02/02 23:23

推 blueseason 法人我只服老謝 02/02 23:24

推 alex5566 急了 02/02 23:30

推 lion0208 維持買進沒問題，但明天先出貨 02/02 23:32

→ ncncaska 你不買它怎麼賣，嘻嘻 02/02 23:32

→ xander1525 崩崩 02/02 23:36

噓 vindiesl2000 我ok,你先買 02/02 23:37

推 jtyang888 我也ok,但我一鍵清空etf 02/02 23:42

推 jimmy12332 加班寫的反著看 02/02 23:42

推 vincent0911x 不這樣寫怎麼出貨 CC 02/02 23:45

推 polestar0505 法人就只會騙人 02/02 23:52

推 jumilin927 我ok你先買 02/03 00:02

推 IDfor2010 急了 02/03 00:02

→ wed1979 出買進報告，結果梭哈賣出，外資沒這麼搞過嗎？ 02/03 00:03

推 Roger1015 開盤先清空給你買 02/03 00:07

推 IDF5566 法人怕賣不掉？ 02/03 00:15

推 starbucks16 本來要進場的看到這資訊改觀望 02/03 00:15

推 fantasyscure 850收 02/03 00:16

→ RaiGend0519 出貨文 02/03 00:22

推 icedog122 我本來明天想低接GG 看到這新聞還是觀望+1 02/03 00:23

噓 lise1017 XDD 怕散戶賣太快他來不及跑所以要大家先買 02/03 00:25

推 s56565566123 持續出貨完了 02/03 00:36

推 tanchuchan 法人真是佛心 02/03 00:38

推 MgEuCuLiZn 果然是文組寫的報告廢話連篇 02/03 00:40

推 a64186401 這肯定是急了 02/03 00:52

推 lofiktb 看來大家都很怕 02/03 00:54

推 Riverlz 反過來：我想賣，你們趕快買 02/03 01:16

推 ImHoluCan Tam:400見 02/03 01:40

→ ImHoluCan Tsm 400見 NV40 見 02/03 01:40

→ aloness 國內的報告幾無參考價值 02/03 01:42

→ loveadu 你各位加班寫的報告會是什麼心態，大家懂得都懂 02/03 01:52

推 GQ072514 殺殺殺殺殺殺殺 02/03 02:31

推 johnny5411 你們不買我買 cc 02/03 03:35

推 hamnett17th 出貨囉 02/03 03:54

推 ksjr 本來想撿鑽石的不過我還是再看看好了 02/03 04:06

→ mopigou 報告叫DS寫就好，加什麼班 02/03 05:19

推 matto ADR已經先預演給你們看了沒在關心的人就會恐慌答錯 02/03 06:17

→ heinzblack 講～出～來 02/03 07:14

推 vanii40 丸子 02/03 07:33

推 ccs95209 丸子我OK你先買 02/03 08:39

推 Flyingheart Day已經不重要了關稅比較重要 02/03 08:48