全球AI股遭重創…DeepSeek引恐慌 分析師：低接Nvidia、台積電良機 https://reurl.cc/L5g4v3 2025-01-28 16:10 經濟日報 編譯簡國帆／綜合外電 中國大陸人工智慧（AI）新創公司DeepSeek發表高性價比的AI模型後，重創全球AI晶片股， 輝達（Nvidia）股價暴跌16.9%，台積電ADR重挫13.3%，但分析師認為，這波賣壓創造出逢 低買進輝達和台積電ADR等股票的良機。 基於微軟和Google母公司字母（Alphabet）等大咖還在燒錢軍備競賽，不管是由美國、還是 中國大陸引領AI創新，驅動AI效能的硬體需求將維持居高不下，而且日漸成長，成本降低也 將讓AI更獲廣泛使用，AI市場研究業者Reflexivity總裁塞特（Giuseppe Sette）說，「硬 體生產商將透過AI需求擴大，受惠於DeepSeek的創新」。 DeepSeek的產品引發市場憂心可能衝擊輝達的定價權，也可能促使微軟和字母等業者購買較 少晶片，但Alliance Bernstein分析師拉斯根（Stacy Rasgon）認為，DeepSeek的成本可能 隨時間提高，因此對價格的憂慮太過頭，而且「對尋找AI採用的人而言，作為半導體分析師 的我們堅信傑文斯悖論（Jevons paradox，例如效率增幅會創造出需求的淨增幅）」。 因此，投資人應該尋找低接輝達的機會，即便全球晶片需求下滑，輝達仍將驅動AI創新，提 振銷售與獲利的速度依然快於一般公司，且輝達價位降低也是該股利多。輝達股價27日重挫 16.9%。 美股大多頭、Fundstrat全球顧問公司研究主管Tom Lee指出，投資人對DeepSeek引發的憂慮 過度反應，「輝達股價跌幅是2020年3月以來最大，我們認為這最後將是投資人的重大機會 」，他目前仍認為輝達股價下滑是買點。 另一方面，台積電是全球晶圓代工龍頭，包辦多數的先進晶片代工產能，不管當前的AI晶片 需求會如何變動，未來幾年的需求仍將快速成長，即便DeepSeek顛覆美國的AI領導地位，也 不影響台積電的技術領先地位，最終全球企業仍必須向台積電採購晶片。 Wedbush分析師布萊森（Matthew Bryson）說，這擴大了晶片客戶的廣度，而台積電不可或 缺。 此外，應用材料（Applied Materials）、科林研發（Lam Research）以及艾司摩爾（ASML ）等三大晶片製造商也值得買進，因為都是晶片製造產業的關鍵要角。其他值得投資的股票 ，還包括半導體測試設備龍頭愛得萬測試（Advantest）、資料中心散熱與店員設備供應商V ertiv控股公司、電源管理設備製造商伊頓（Eaton），以及AI晶片聯結零組件製造商安費諾 （Amphenol）。 心得： 大家不用過度恐慌擔心輝達 昨天輝達暴跌是天上掉下來的禮物 今天開始重新起飛 而大家也不用擔心台積電 作爲晶圓代工的領導者 大家只會找台積電 安啦～ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 219.68.71.172 (臺灣) ※ 文章網址: https://webptt.cc/bbs/Stock/M.1738057639.A.409.html