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作者bbqute967 (nhin lai vo con)
標題[心得] 股價估價方式分享-本益比估價+殖利率估價
時間Thu Jan 23 15:26:48 2025
原文PTT 原始連結 ↗
來源：自己抓取整理 google雲端共享 無償分享資料：https://reurl.cc/5DaVx7 標題: 股價估價方式分享-本益比估價+殖利率估價 內容: 目前資料上常聽到的股票專有名詞中跟股價有關連的是:1.本益比 2.殖利率 今天分享的是我用這兩個估算股價的算法 本益比估價: 1.需要條件: A.月或季EPS = (營收 X 淨利率)/股數 B.股價 = 以財報發表後下個月初的股價(讓財報反映在股價上) 本益比= B.股價(本) / A.EPS每股盈餘(益) 換算出 用途: 換算出EPS= 1 元時 股價是多少 2.列出每季財報後的本益比 3.將最近12月營收估算的EPS X 本益比 = 股價 將你自己估算的EPS X 本益比 =股價 如圖片所示 橘紅色為12月營收X淨利 算出來的EPS 的股價 估價 綠色 為自己亂填的 EPS 算出來的估價 https://imgur.com/ZXffaWa 殖利率估價: 1.需要條件: A.歷年EPS B.盈餘分配率 C.殖利率 D.除權日股價 配股配息= EPS X 盈餘分配率 殖利率= 配股配息/ 除權日股價 股價= 配股配息/殖利率 2.列出每年EPS、盈餘分配率、殖利率 3.預算預計的年EPS 4. 估算的EPS X 歷年的盈餘分配率= 可能的明年配股配息 殖利率估價 = 可能的明年配股配息/歷年殖利率 如圖所示: 紅色為財報EPS 導入殖利率 算出來的股價估價 綠色為自己亂填的EPS 算出來的 估價 紫色為在那兩個EPS條件下目前價位的殖利率 https://imgur.com/Jaqbd7L -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 212.97.71.5 (菲律賓) ※ 文章網址: https://webptt.cc/bbs/Stock/M.1737617210.A.3E0.html 感謝Gip大分享 ※ 編輯: bbqute967 (212.97.71.7 菲律賓), 01/23/2025 17:20:35

推文 (201)

推 abc0922001 講基本面會被丁超罵 01/23 15:30
推 aaaaaaaaacry 近一年來，台股不喜歡賺錢的股票... 01/23 15:32
推 budaixi https://i.imgur.com/qD4Vkv1.jpeg 01/23 15:38
推 HiuAnOP 台股不喜歡會賺錢的股票！ 01/23 15:38
推 tsukirit 去看那些機器人，EPS超低，本益比超高 01/23 15:40
→ imlucky 長榮表示委屈 01/23 15:47
→ ojh 推這篇 股板懂得估合理價的人真的不多 01/23 15:48
推 GoGoD 台股一個人的武林！ 01/23 15:49
推 arthur52 還有股價淨值比 01/23 15:50
推 a210510 台股喜歡賠錢貨 看看今年一直漲停的那幾隻 有哪個 01/23 15:50
→ a210510 賺大錢的 01/23 15:50
→ a210510 所羅門到現在還在賠錢 但可以從30噴到180 現在在16 01/23 15:51
→ a210510 0盤整 01/23 15:51
推 Kobe5210 Good 01/23 15:51
→ imlucky 聯亞虧錢 股價500內 01/23 15:52
推 dsqqet 推 01/23 15:55
推 dongdong0405 有分享有推 01/23 15:56
推 ggirls 謝謝分享 01/23 15:59
→ onekoni 神 01/23 15:59
→ kyotaoyuan 整天基本面很好的輸最多 01/23 16:00
→ kyotaoyuan 看到本益比很低買進就開始套人了 01/23 16:01
推 a6976933 玩美股後就知道 還有市營比算不出來的 01/23 16:01
推 kaosmart 推 01/23 16:02
推 zackro 越爛越噴不是假的 手上一堆低本益比股票套了半年不 01/23 16:02
→ zackro 動 01/23 16:02
→ bioleon 剛入市都這樣，久了就知道了 01/23 16:03
→ bioleon 真正大漲股，都是買不下去的突破股 01/23 16:04
推 Gipmydanger 這個隨便一個免費app就有了 這不叫基本面 01/23 16:04
→ bioleon 回文的看起來很像是酸酸，但其實不是 01/23 16:05
→ Gipmydanger 用過去財報算本益比 搞笑嗎？ 01/23 16:05
推 alex5566 分享給推 不過戰場上廝殺又是另一回事 01/23 16:06
推 ak69628 推 01/23 16:06
推 Gipmydanger 用殖利率來沽就更搞笑了 01/23 16:08
推 zero7810 多頭低檔才有用 空頭基本麵真的是泡麵 01/23 16:09
→ Gipmydanger 講越爛越噴的更是，一堆來股市搞笑的 01/23 16:09
推 kotorichan 推 01/23 16:10
推 HardenRock 歐印GG 這麼累幹嘛 01/23 16:13
推 ups 純推Gip大 01/23 16:13
推 kmshy 幫算一下最近一堆EPS負的CPO目標股價 01/23 16:16
推 addy7533967 殖利率估價可以玩Q1末的股利行情，少則蹲兩三個月， 01/23 16:19
→ addy7533967 長則要蹲辦年以上 01/23 16:19
推 gp500adsl 等你算的出CPO獲利 股價都在半山腰了吧 01/23 16:19
推 yellone741 看本益比做股票根本沒用 永遠買不到飆股 01/23 16:20
推 The4sakenOne 看產業 科技本益比一直都很高 因為大家都相信收益會 01/23 16:21
→ The4sakenOne 增加使本益比合理化 01/23 16:21
推 Deltak 讚讚讚 01/23 16:22
→ deann 股價不是這樣估的 照這種作法只會虧死= = 01/23 16:22
推 fatb 殖利率這種東西 看作護城河就好 獲利穩定的公司確實 01/23 16:22
→ bbqute967 EPS負值無法計算 我也在找如何算賠錢股票的價值 01/23 16:23
→ deann 用財報來做股票 就像只看後照鏡開車一樣... 01/23 16:23
→ fatb 投資起來也會比較安心 這種方式是可以找出被低估的 01/23 16:23
→ deann 就算是有賺的股票也不是這樣估阿 XDDD 01/23 16:23
→ bear753951 想賺錢的話，你要出個本夢比的版本才行 01/23 16:23
→ fatb 股票 但就像推文講的就是賺認知內的錢 離飆股很遠 01/23 16:23
→ deann 我去外面學還有本淨比哩 用財報來估很多種啦 01/23 16:23
→ deann 不用講飆股 一般正常股票你用這樣估股價也不准 01/23 16:24
→ deann 目前幾乎所有台股用這種算法幾乎都是股價被高估了.. 01/23 16:24
→ butts 紅茶店還是負的吧.... 01/23 16:24
→ deann 用這個算法好了 你覺得長榮股價應該要多少 笑死 01/23 16:25
→ bbqute967 Gip大請教一下怎麼算本益比，發一篇教我一下 01/23 16:25
→ deann 本益比估算法還有歷史本益比法 本益比河流圖法 01/23 16:25
推 ter2788 不是有星際之門一千億嗎？不要怕 01/23 16:27
推 qoqocat 大家都太厲害了吧… 01/23 16:27
推 BruceChen227 除了gg 其他賺錢的台股都不喜歡 01/23 16:27
→ fatb deann這個方法要盡量用來去計算冷門股 因為熱門股早 01/23 16:27
推 deann 說真的學財報分析 我還不如看裸K型態= = 01/23 16:28
→ ter2788 不是有星際之門一千億嗎？ 不要怕 01/23 16:28
→ qoqocat 要講一堆這麼專業的東西喔哼哼 01/23 16:28
→ fatb 早就被一狗票人計算完畢了 如果還在低估值幾乎是被 01/23 16:28
推 mlda888 推薦用DCF算吧 01/23 16:28
→ fatb 控盤 什麼時候想漲就不是買的人說了算 01/23 16:28
→ deann 講難聽點 很多人都是用"未來的獲利"跟你談股價 01/23 16:29
→ deann 不然CPO有賺到啥樣子股價可以這樣噴 01/23 16:29
→ fatb 被低估的股票當然很難找 但找到了就是你的 01/23 16:30
→ deann 現在很多老師都跟你說那些EPS負的都是被低估的股票 01/23 16:30
推 qoqocat 唉聽偶一句，估出來的結果跟市場結果不一樣就不要再 01/23 16:30
→ qoqocat 估了，乖乖去買大盤吧 01/23 16:30
→ deann 不然台塑台化也被低估阿 是吧 嘻嘻 01/23 16:30
推 ayai555 CPO：在忙什麼？ 01/23 16:31
→ qoqocat 就沒那個腦，對產業的理解也不夠，偏偏想賺能例外的 01/23 16:31
→ qoqocat 錢，機構不割你割誰 01/23 16:31
→ qoqocat *能力外 01/23 16:31
→ fatb 其實是還好 會用這種方式的人 通常是低接 割不到哪 01/23 16:32
→ qoqocat 那你很厲害喔 01/23 16:33
→ fatb 裡去 在操作上已經遠勝一般投機者了 01/23 16:33
推 gaussjordan 為什麼你會賺錢 我就要買? 01/23 16:43
推 youbo0627 推呦 我也是估值派的 01/23 16:49
推 iamaq18c 願意分享很不錯了啦 不過這就是吃基本面的 01/23 16:50
推 Gipmydanger 要看PE至少也要用foward PE 而不是用過去財報披露 01/23 16:50
→ Gipmydanger 的數字，再進階一點用DCF。但是連以上這些都只是參 01/23 16:50
→ Gipmydanger 考，這其中隱含大量假設與不確定性，重點是你要夠 01/23 16:50
→ Gipmydanger 了解公司在幹麻，模糊的正確比精確的錯誤更重要。 01/23 16:50
推 imnaruto 紅茶： 01/23 16:50
→ Gipmydanger 所以才說這些都不叫基本面 01/23 16:51
推 peace305 好人推 01/23 16:51
→ Gipmydanger https://tinyurl.com/24lecqmp 01/23 16:52
推 lalelee 辛苦了 整理的很棒,最棒是願意分享,酸的人覺得自己 01/23 16:52
→ lalelee 方法比較好也歡迎分享 01/23 16:52
→ Gipmydanger 沒價值的東西不會因為整理就變成有價值 01/23 16:52
→ lalelee 希望G大也分享一篇怎麼用折現模型估值的教學 01/23 16:53
→ Gipmydanger 上面不就是了，但我也不推薦你去算 01/23 16:54
推 Gipmydanger 知道他隱含的意義就可以了 01/23 16:55
→ Gipmydanger https://imgur.com/U8ODnhA 01/23 16:55
推 dawson0406 推 01/23 16:57
推 lalelee CAGG的評估是很難說沒錯,但如果可以反推出目前市場 01/23 16:57
→ lalelee 給的隱含相信還是有點參考價值,太高的隱含可以先PAS 01/23 16:58
→ fatb 其實這個方法有個技巧 是比同族群的 可以找出明顯 01/23 16:58
→ lalelee S, Forwad PE 可以請G大也分享一下教學 01/23 16:59
→ fatb 不如同族群的 然後再搭配其他產業資訊面的分析 01/23 16:59
→ fatb 不過市場反應是迅速即時的 股價會在那個位置都是有 01/23 17:00
→ fatb 原因的 運氣好利空解除(未必會上新聞)就開始往上 運 01/23 17:00
→ fatb 氣不好利空擴大就掰 所以這種東西永遠都不會是真正 01/23 17:01
→ fatb 所以用這種方式要謹記不能碰空頭排列的 這點很重要 01/23 17:02
→ goodjop 人家問的是基本面 不是消息面與技術面= = 01/23 17:02
→ fatb 除非你認為接單掉單這種消息面和基本面無關 不然根 01/23 17:03
→ goodjop 研究未來的營收 EPS PE 是你持有這檔股票的 底氣 01/23 17:03
→ goodjop 對牛彈琴 01/23 17:03
→ fatb 本沒分別好嗎= =+ 01/23 17:04
→ fatb 確實我是比較偏實戰面在談 好啦就此打住 01/23 17:05
推 Gipmydanger 這樣說吧，forward PE 就是台積電預測今年成長25% 01/23 17:07
→ Gipmydanger ，毛利率超過53%，然後你再隨便猜匯率等一堆因素， 01/23 17:07
→ Gipmydanger 最後會得到一個不太可靠的2025年每股盈餘（EPS）， 01/23 17:07
→ Gipmydanger 然後用股價除以這個不太可靠的EPS得到一個不太可靠 01/23 17:07
→ Gipmydanger 的forward PE。大概就是這麼簡單。然後目標價就是 01/23 17:07
→ Gipmydanger 用這個不太可靠的EPS乘以一個你喜歡的幸運數字這樣 01/23 17:07
噓 keigo800004 {飆股都是高本益比} 01/23 17:09
推 combo9527 台股只看本夢比，照這個你永遠只能去追已經漲過好 01/23 17:10
→ combo9527 幾輪的，至於要找被低估的股，但你又不知道主力大 01/23 17:10
→ combo9527 戶什麼時候要開始拉，你抱得到那時候嗎? 01/23 17:10
推 lalelee 謝謝F大的指點很有用 01/23 17:10
→ goodapple807 EPS x 夢想 =股價 01/23 17:11
推 mcgrady12336 這方法只適用於超穩定產業像電信那種，其他用穩死 01/23 17:13
→ mcgrady12336 的 01/23 17:13
推 lalelee G大說的我大概懂,也是一種模糊的正確,至少是用未來 01/23 17:13
→ goodjop 樓上你確定真的懂? 01/23 17:15
→ goodjop 我認識GIP好幾年了 很多東西沒辦法簡單說的 01/23 17:16
→ goodjop 他光說那些 真的只是 簡單講講而已 01/23 17:16
推 Gipmydanger 所以目標價這個"數字"本身就是一個bullshit,重點是 01/23 17:17
→ Gipmydanger 他估價邏輯背後隱含的邏輯你認不認同。 01/23 17:17
→ goodjop 光一個PE年修正 你知道 GIP怎麼抱過來的嗎? 01/23 17:17
→ Gipmydanger 信仰跟幸運 01/23 17:17
→ goodjop 所以 為何我說是底氣? 你們有幾個抱得過來 01/23 17:18
→ goodjop 用技術面消息面 短進短出的是賭徒 01/23 17:19
推 event1408472 散戶敢買的 一買就套 散戶不敢買的才會賺錢 01/23 17:19
→ goodjop 真的懂 基本面+技術+籌碼的 真的很少 01/23 17:19
推 EddieWuRJJ 選對股 買權值抱好 01/23 17:20
→ event1408472 以為主力那麼好心拉高讓大家賺嗎 01/23 17:20
→ goodjop 多買些書 好好研究 才是真的 01/23 17:20
→ goodjop 來股版 想學到甚麼? 頂多學到FOMO 01/23 17:20
推 bbignose 越爛越噴 01/23 17:21
推 deann 來股版當然是娛樂為主阿= = 01/23 17:24
推 fisher6879 股票看的是fu糗，股價強的是不是本益比都高？ 01/23 17:24
→ deann 難道你看郭哲榮的影片會真的信他那套去買喔??? 01/23 17:25
推 askaa 來股版當然是娛樂為主 一堆又臭又肥的整天show便當 01/23 17:25
→ deann 當然都是看來娛樂的而已 01/23 17:25
推 ct78645 阿榮：Am I a joke？ 01/23 17:25
推 aa8502 感謝分享，可以參考 01/23 17:31
推 dollnora 感謝分享!! 01/23 17:37
推 tksg https://i.imgur.com/RXlwUwz.jpeg 01/23 17:38
→ tksg 存本益比底的 高殖利率的 還帶成長的 很安心 01/23 17:38
→ tksg 只是很牛皮 01/23 17:38
→ jason88633 有些資金都在交易幾年後的定價了，股價就是做夢 01/23 17:58
推 jack37568678 感謝分享 01/23 17:58
推 thornback 感謝分享 01/23 18:11
→ speed364 台股只歡迎賠錢的 01/23 18:18
推 zero7810 算的出來的 都是希望你上車幫抬轎的 CPO一堆人抓落 01/23 18:58
→ zero7810 後資訊說不賺錢 01/23 18:58
→ zero7810 等營收獲利都漂亮開出來就是要套後之後覺的 01/23 18:59
推 jodawa 推推 01/23 19:06
推 Usmall857 基本面好。不漲的原因只是題材面還沒到，順達不就 01/23 19:21
→ Usmall857 漲到200塊了？？ 01/23 19:21
推 tiefu 加油啦，這可以選出穩定的股，但大漲的公司有時候 01/23 19:26
→ tiefu 基本面還跟不上 01/23 19:26
推 rj486 長榮 01/23 19:26
推 tksg 玩價投 就是要有耐心 01/23 19:38
→ tksg 等主力來發現 01/23 19:38
→ yang83329 讚 01/23 19:44
噓 joecheng 看過往的本益比你只會買到一直跌的 01/23 20:01
→ KSUGOD 本益比越低越不會噴....還會跌..... 01/23 20:32
推 stand5566 看起來多數人覺得沒用 但系統風險時估底頗好用 01/23 21:33
推 gest7240 這篇可以入精華了 舊新手 01/23 22:04
推 fuhoho 這篇很棒，感謝分享 01/24 00:24
推 afflic 歷史本益比還是可以用啦 01/24 01:31
→ afflic 可以參考過去市場給與多少倍的本益比 01/24 01:31
→ afflic 又或者拿同產業的本益比來用 01/24 01:31
→ afflic 也可以用PEG，簡單來說就是未來預計年成長多少%，合 01/24 01:31
→ afflic 理本益比就是幾倍 01/24 01:31
→ afflic 至於為什麼一堆不賺錢的公司還是很多人願意出高價買 01/24 01:34
→ afflic 因為那些公司是「現在」不賺錢而已啊 01/24 01:34
→ afflic 但市場覺得他「未來」會大賺錢啊 01/24 01:35
→ afflic 看看CPO，外資都已經看到2026年的獲利了 01/24 01:35
→ afflic 你拿現在的獲利來看當然覺得股價高估 01/24 01:35
→ afflic 所以為什麼很多人說看財報做投資是看後照鏡開車 01/24 01:38
→ afflic 法人都在看未來獲利，你看過去財報有啥用 01/24 01:38
→ afflic 財報頂多只是拿來看看符不符合預期罷了 01/24 01:38
→ OFETMAN eps都可以估 問題本益比是市場給的 01/24 11:28
→ turndown4wat 推 01/24 21:48
推 jeangodard 卡 等等學習一下 01/26 17:22
推 onatsumio 謝謝好人一生平安 01/27 09:42
推 jeangodard 讚 02/06 20:07
推 mars1985 刪除了0.0 12/28 21:03
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