美AI晶片新管制禁令 法人：廣達、鴻海影響不大，但這3家組裝廠恐受衝擊 2025.01.14 10:06 工商時報 方明 美國拜登政府提出最新AI晶片出口管制方案，列出三級管制，市場認為，此措施嚴打AI晶 片「繞道」銷陸，輝達（NVIDIA）年營收恐影響二成，台積電（2330）及AI零組件供應商 年營收影響約5～10％；在組裝廠方面，法人推估，此次禁令受影響程度最小的為廣達（ 2382）、緯創（3231），其次是鴻海（2317），影響程度較大的為英業達（2356）、技嘉 （2376）、華碩（2357）；相關個股今（14）日股價漲跌互見。 拜登在卸任前提出「人工智慧擴散臨時最終規則」（Interim Final Rule on Artificial Intelligence Diffusion），公眾將可在120天內提出意見，業界也將有一年 調整時間，以符合新的安全標準。 美國將人工智慧晶片出口針對120國分三級管制，第一及包括台灣、日本、韓國、荷蘭共 18國完全不受限制，名列第二級的國家可取得的總晶片算力會遭限制，而中東、中國、俄 羅斯等敵對國家則歸入第三級，美國目前禁止對這些國家出口先進AI晶片。 法人推估，未來受管制的第二級國家有高機率無法購買算力最高的GB200，而只能購買 HGX B200，但目前主要出貨CSP（雲端服務供應商）的組裝廠以鴻海、廣達為首，其中， 廣達在HGX系列中的出貨比例最高，因此本次受影響程度最小，鴻海則為次之。 至於美國品牌商如Dell、HP、SMCI主要客戶是以歐美地區的中小型CSP為主，較少比例是 出給受管制第二級區域的國家，因此緯創受影響程度也比較小，而英業達、技嘉、華碩因 客戶比重較多位於受管制的第二級國家，受影響程度較大。 法人預期，此次禁令受影響程度最小的為廣達、緯創，其次是鴻海，影響程度較大的為英 業達、技嘉、華碩，而在禁令尚未明確訂定前，仍需持續關注川普上任後的政策走向，因 此短期對ODM組裝廠族群給予「中立」的投資評等。 https://www.ctee.com.tw/news/20250114700569-430201 -- 心得/評論： 廣達之前一堆喊到400的，因為乘20倍本益比 如果15倍本益比 20*15=300 今天269收 要衝一波等年後嗎? 麻煩請各位建議謝謝 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.159.6.165 (臺灣) ※ 文章網址: https://webptt.cc/bbs/Stock/M.1736856764.A.AFD.html ※ 編輯: poplc (49.159.6.165 臺灣), 01/14/2025 20:13:01