※ 引述《chopinmozart (aha)》之銘言： : : QQQ太多缺點了建議不要買，以下簡單3點說明： : : 1. 風險較高，預期報酬沒有比較高，這就是為什麼不單押QQQ的理由，買QQQ沒有像樣的 : : 理由 : : 2. 說巨頭強沒有意義，要有華爾街看不到的強，才能合理論證未來報酬比較好 : : 3.從2023/11/8某人放大話開始到去年12/31為止，QQQ贏VT 10%(請看下面的圖)，錢太多花不完很困擾 : : 其他缺點麻煩鄉民補充 : : https://i.imgur.com/Wtyb44Y.jpeg : : ----- : : Sent from JPTT on my iPhone : 是這樣的 我是指數投資這方面的專家啦 : 很多學院派的或是量化雞精派的 : 都會推崇分散化 : 例如清流君前陣子說過的單壓科技股會賠到脫褲 : 但不管學院派的還是量化雞精派的 : 主要是看風險與報酬的相關 ^^y :) :D XD 其實, 我不是指數投資派, 也從不相信分散化, 我來賭場是要來發大財的, 不是來賺5%-10%的獲利, 我其實是看不上QQQ, 更不要提VT, 我前面文章已經說了, 我把 QQQ 當成是現金, 跟QQQ 一樣的報酬率就跟存現金同樣的道理, 我追求的是打敗大盤, 長期兩倍以上的打敗大盤 至於為何選擇QQQ 當成現金, 為何存股TQQQ, 你看我這麼多年的文章就知道, 我是高科技信仰者, 我相信高科技會改變人類的未來, 問題是 我不知道哪家公司 會發明出人類科技奇異點, 所以我只能投資QQQ/TQQQ, 用包牌的方式去買下所有的高科技公司股票 我真的不怕風險, 也不相信 "單壓科技股會賠到脫褲", 我只單壓科技股, 因為我相信高科技會是人類的未來 我其實也不認為華爾街有多強, 我當年畢業在華爾街與矽谷兩份工作中做選擇, 後來選擇矽谷, 因為我覺得我自己可以投資的比華爾街好, 但是高科技才是人類的未來 : 例如如果只看TQQQ發行以來的時間 2011 到 2024年 : SPY 年化報酬 13.66% 收益風險比 0.89 : TQQQ 年化報酬 39.61% 收益風險比 0.88 : 而2011年到 2024年屬於大牛或稱科技大牛市 : 但如果把時間拉長把千禧年科技泡沫考慮進來 2000 到 2024 年 : SPY 年化報酬 7.60% 收益風險比 0.44 : QQQ 年畫報酬 7.83% 收益風險比 0.37 當你把2000年納入考慮的時候, QQQ 一定會輸給大部分的指數ETF, 因為你買在最高點, 又馬上遇到史詩級的科技股崩盤90%-99%股價, 但是如果你是用定期定額存股的方式, 定期定額存股 QQQ, SPY, TQQQ, UPRO 從2000 到 2024 年, 你會得到完全不同的答案, QQQ 報酬率與收益風險比 會比 SPY 高, 定期定額存股可以避免掉 "史詩級的崩盤導致一輩子追不回來", 而這方式的缺點就是你有70%的機率 會賺輸一次歐印, 清流軍跟很多投資網紅有分析過定期定額跟一次歐印的勝率 所以我結合了定期定額存股, 歐印, 與槓桿ETF的操作方式, 我用原型ETF QQQ 當成現金, 三年為一個週期, 定期定額存股 (轉換) QQQ 到 TQQQ, 三年週期一到全部轉回QQQ, 再重新操作三年 這樣操作拉長時間可以有很高的機率勝過大盤, 也有很高的機率躲過崩盤, 當然, 我知道很多人一定又會找特例來嗆我, 一定很多人會說如果我剛好三年一次的TQQQ -> QQQ轉換, 剛好遇到大崩盤的後一天, 也就是大崩盤剛好發生在我轉換日的前一天, 這個機率跟你去買樂透中頭獎的機率差不多 : 而 2000年 到 2024年屬於大熊加大牛 : 一比較下來 : 發現科技大牛時期 SPY 收益風險比跟TQQQ相當 或高0.01 : 還是大熊加大牛時期 SPY 收益風險比高於QQQ 或高0.07 : SPY 在大牛時期加槓桿2.9倍 : 收益可以跟TQQQ一樣 但風險還略低TQQQ : 最大跌幅-52.69% 也好過 TQQQ的-79.08% : 而在大牛大熊時期 : SPY 更是勝過 QQQ 半截 : 講這麼多 : 不是要講QQQ不好 : 而是QQQ在大牛比較懶 : 大牛時期沒有用力跑出超額報酬 : 導致收益風險比比SPY低 : 這也是為什麼學院派跟量化雞精派都不會單壓科技股 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 76.103.225.6 (美國) ※ 文章網址: https://webptt.cc/bbs/Stock/M.1735879996.A.0FD.html