SP500本益比來到歷史高位 (PE 30.49)
https://imgur.com/eGEm5l8
預估本益比亦然
https://imgur.com/JsYbMp3
過往PE高於現在的只有那三個重要時刻
2001~02網路泡沫、08~09次貸風暴、2020肺炎
但這三個時刻是因為EPS的暴跌拉高了本益比，而非只有股價的瘋狂
https://imgur.com/FMFer9F
再加上出事後的QE撒錢有足夠的流動性
跟目前狀況不同(EPS正常+維持高利率+持續縮表)
若說現在是史上股價最昂貴的時候似乎也通
當然也有樂觀的看法
https://imgur.com/aat3zVb
這些看法的主軸就是對未來美國經濟非常樂觀，所以能支撐高估值
但小弟以為
在股市中就是不斷衡量當下收益和風險的相對比例後做出調整
因此在目前股市昂貴幾乎快見頂的情況下
往下修正的機率應該是高於繼續往上噴
是否該減少持股的比例增加現金
又或者大家如何看待目前昂貴的市場呢?
謝謝
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.44.87.196 (臺灣)
※ 文章網址: https://webptt.cc/bbs/Stock/M.1735380560.A.AC0.html
不討論清倉和all in，不過度想預測掌握市場
※ 編輯: HolyMickey (114.44.87.196 臺灣), 12/28/2024 18:14:18
將未來營收預期算進去的預估本益比也是歷史高位
且市場大部分對2025經濟樂觀，大概率已經反應在股價
這時對預估不如預期的敏感度會增加
※ 編輯: HolyMickey (114.44.87.196 臺灣), 12/28/2024 18:18:23
是的，現在很多說法就是把現況跟1995~1996年相比(泡沫破裂前的狂飆期)
但是，95~96的本益比是18~20倍，現在是30倍
是的，那時我也還是堅定看多
因為七月本益比還不到太誇張，認為有肉的"機率"還是不小
但現在的價格可以用史上最貴(之一)來形容
是的，川投顧是讓人放心的角度之一
不過還記得2020崩盤，川投顧再推特大喊stop selling!!!嗎XDD
以結構來說通常會以1990區分
1990之前還是以工業等傳產為主
90後就以高科技為主，PE較以前高正常
但跟現況跟90後的任一時間比還是貴不少
巴菲特資產幾千億，領個股息就能淹死你
再加上股市只是老巴賺錢的管道之一
不認為老巴的操作適合我們一般人，完全不一樣的維度
是的
這也是一種市場的說法
認為現在是切入低基期產業的時間
工業、銀行、車用、消費性電子等經濟週期產業
這些喊復甦好久卻還趴在地上的兄弟們
閱讀能力有問題的就先不回應了QQ
是的，有一點動機就是想保護獲利
只是想拋準引玉
想聽聽對"現在是高估值所以下行機率較高"的論述
有沒有其他具體的看法
※ 編輯: HolyMickey (114.44.87.196 臺灣), 12/28/2024 20:12:58
※ 編輯: HolyMickey (114.44.87.196 臺灣), 12/28/2024 20:15:44
※ 編輯: HolyMickey (114.44.87.196 臺灣), 12/28/2024 20:16:31
包持謙卑，敬畏市場，來這邊聽聽大家的看法，都有價值
乖 去公園玩沙
※ 編輯: HolyMickey (114.44.87.196 臺灣), 12/28/2024 21:04:51
推文 (118)
推
FireStarman
4 快逃
12/28 18:10
推
ab4daa
一鍵清倉然後買房
12/28 18:11
推
asir0331
4
12/28 18:11
推
pwseki206
問就是快逃，然後反手放空等修正賺爛(笑
12/28 18:12
推
firelemon
股票換現金
12/28 18:12
推
zxcv91039
看來要一群人開始軋空手了
12/28 18:13
→
tonyparker18
我是都歐印 供參考
12/28 18:14
噓
BlueBird5566
明年獲利都要增加了 還高本益比
12/28 18:15
推
stocktonty
股債配置啊
12/28 18:17
推
chinaeatshit
不急 先看河谷雙煞怎麼說
12/28 18:18
→
b9513227
你怎麼會算 今年0805算到了嗎
12/28 18:25
推
hw0335matt
美股不會跌好嗎？AI跟量子設備資本支出持續成長，美
12/28 18:25
→
hw0335matt
股根本不會跌的
12/28 18:25
噓
BlueBird5566
你都有定論了就賣一賣阿 跟老巴一樣 滿手現金
12/28 18:28
→
BlueBird5566
反正本來就不用追求賣在最高 要再漲50%也不可能
12/28 18:28
推
keel90135
https://i.imgur.com/yNNRa5d.png 上次被嫌棄PE太高
12/28 18:29
→
keel90135
之後漲了7倍
12/28 18:29
推
Xration
https://i.imgur.com/KEMsQWH.jpeg
12/28 18:30
推
BABY19831016
台股是高位沒錯，這種情況通常上檔空間少於下檔，
12/28 18:31
→
BABY19831016
再考量到台美股連動性強，我個人覺得你想法正確，
12/28 18:31
→
BABY19831016
可我認為週期結束前高位還會盤旋幾個月
12/28 18:31
→
keel90135
https://i.imgur.com/Vjd99xo.png 看PE的下場
12/28 18:31
→
YLTYY
巴菲特：why not
12/28 18:32
推
master56
這魚尾搞不好很大
12/28 18:32
推
ohsexygirl
1.用預估殖利率選股（往年都能填息最好）反正套了也
12/28 18:34
→
ohsexygirl
有股息
12/28 18:34
→
ohsexygirl
2.選產業低檔，但要有耐性
12/28 18:34
→
ohsexygirl
有興趣再討論看看
12/28 18:34
推
junior020486
現在一片樂觀，一堆借貸賺爛年報文，抖
12/28 18:39
→
SabreN
持有現股，不要槓桿，不要借錢投資，萬一跌下來如20
12/28 18:42
→
SabreN
22再進場抄底
12/28 18:42
→
SabreN
清空持股，萬一如1995的盛況，要看好幾年才等得到泡
12/28 18:43
→
SabreN
沫破裂，會悔不當初
12/28 18:43
推
wangattack
7-8月就一堆美股本益比過高的新聞了 結果就是開始有
12/28 18:48
→
wangattack
人買債避險被套牢 然後美股又一路漲到12月
12/28 18:48
推
xm3u4vmp6
是
12/28 18:48
推
hw0335matt
川普上任後要降企業稅，因此未來AI產業鏈的eps只會
12/28 18:50
→
hw0335matt
持續增加，股價不可能跌
12/28 18:50
→
dly
先賣一半轉中華電什麼煩惱都沒了
12/28 18:51
→
JBryant
莫忘2022年 歷史總是那麼地相似的重複發生
12/28 18:55
推
stlinman
標普結構跟以前一樣嗎？ 給7巨頭比較高的本益比合理
12/28 18:59
→
stlinman
吧！
12/28 18:59
推
murrayace
2018 9月 2021年底 也一堆這種文被眾多軍嘲笑 然後
12/28 19:02
→
murrayace
……
12/28 19:02
推
a0921387223
穩啦現在一片樂觀全世界都看不起債娃
12/28 19:02
推
nanako81240
我也覺得危險= = 但我是韭菜
12/28 19:03
推
tainanpeter1
快桃鴨
12/28 19:05
推
mystage
我已經轉債了，但是目前被霸凌中
12/28 19:08
推
baddaddy
賣一點掉啊
12/28 19:09
推
hihi29
老巴滿手現金 你覺得呢
12/28 19:16
推
hw0335matt
2025年就是要開槓桿all in 量子跟AI，在川普的帶領
12/28 19:16
→
hw0335matt
下，美股將再次偉大！！
12/28 19:16
推
PG24DL0
出清買美債etf 比拆拆買的還低
12/28 19:16
推
f97300305
現在沒人看本益比 現在是本夢比的時代
12/28 19:17
→
hw0335matt
老巴已經老了，連台積都看不準；年初買標普或台積的
12/28 19:18
→
hw0335matt
報酬率都屌打他
12/28 19:18
推
fatb
現在其實一點都不昂貴 單看指數會失真
12/28 19:21
→
Lowpapa
ALL IN
12/28 19:22
推
chou3321
每年都有少年股神說老巴不行了= =
12/28 19:23
→
lantimes
賣一半 再重新開始買
12/28 19:27
推
qqpbpp
去掉7巨頭後，sp493的本益比只有稍高，沒有到高的誇
12/28 19:32
→
poru
老八就算看錯他只要有耐心一定會等到進場的的
12/28 19:32
→
qqpbpp
張。所以這個問題是你認為七巨頭是否值得那麼高的估
12/28 19:32
→
qqpbpp
值，你相不相信他們的成長速度。特別是特斯拉和英偉
12/28 19:32
→
qqpbpp
達，覺得即使是七巨頭估值也高的誇張就減倉
12/28 19:32
噓
yangmin1028
那你很會預測餒 跟推文一堆韭菜一樣
12/28 19:32
推
BeYourBoy
縮表和高利率都是假議題，花街預判你的預判，反正早
12/28 19:33
→
BeYourBoy
晚都要新高。
12/28 19:33
推
lplpyy
要習慣指數投資的年代
12/28 19:34
推
jeliang
掐指一算大約26800不能再多了
12/28 19:36
→
owenxeve
股市多頭不用看本益比
12/28 19:36
→
qqpbpp
估值給那麼高，是因為投行認為2025即將迎來ai應用的
12/28 19:38
→
qqpbpp
大爆發，就像當初智能手機和網際網路大爆發一樣，你
12/28 19:38
→
qqpbpp
相不相信這個爆發的可能，願意為此冒多大的風險，可
12/28 19:38
→
qqpbpp
以設想ai真的大爆發和發展速度不如預期，股價大幅回
12/28 19:38
→
qqpbpp
落，找一個你覺得不會後悔的平衡點
12/28 19:38
推
josephpu
出清標普 然後歐印費半
12/28 19:50
推
josephpu
假如你是今年一路抱上來，那你sp大概也賺了二十幾%
12/28 19:54
→
josephpu
現在下車真的沒什麼不好
12/28 19:54
→
josephpu
股票是尺度、風險、預期收穫的情境題，不是猜漲跌
12/28 19:56
→
josephpu
的是非題，自己考慮清楚就好
12/28 19:56
→
kingofsdtw
4現在美債甜甜
12/28 19:57
推
asd219032
降槓或上對沖啊 又不是只有歐印跟空手二選一
12/28 20:06
→
beast20213
是的，我只剩三成資金在股市裡
12/28 20:07
→
beast20213
其他等著抄底
12/28 20:07
→
KY1998
PE要降低要馬股市修正要馬獲利繼續增加
12/28 20:18
→
KY1998
你不是神無法知道未來走向
12/28 20:19
→
fish813
我沒各位那麼聰明只會買VT+VGIT+006208而且只買不
12/28 20:40
→
fish813
賣傻子投資法
12/28 20:40
噓
yangmin1028
投資能力有問題還發廢文也是很好意思
12/28 20:52
→
yangmin1028
這種破問題估狗都有答案
12/28 20:54
→
Heedictator
泡沫
12/28 20:57
推
qqpbpp
擔心科技股表現不如預期，可以換成可以受益於去監管
12/28 21:12
→
qqpbpp
的其他類股，如金融
12/28 21:12
→
webster1112
好公司/飆股的本益比是上百
12/28 21:13
推
Mic23
該不會大家都降股票部位等回檔
12/28 21:20
→
asas123sdsa
買在高本益 賣在低本益 沒聽過嗎？ 那隻飆股不是100
12/28 21:26
→
asas123sdsa
倍
12/28 21:26
推
bigair888
是美股科技業七大巨頭的市值高，扣掉七巨頭，現在
12/28 21:53
→
bigair888
美股哪有算是高點
12/28 21:53
推
junior020486
不過我覺得1995年的美股跟現在不能相比，現在其他
12/28 21:57
→
junior020486
國家投資者投資美股管道更便利，導致世界資金往美
12/28 21:57
→
junior020486
股去，推高本益比
12/28 21:57
→
Feting
去掉七巨頭跟少數最近炒高的個股，美股本益比不高。
12/28 22:13
→
Feting
但好笑的是，那些其他的個股最近跌得跟狗一樣根本沒
12/28 22:13
→
Feting
資金想要進駐
12/28 22:13
→
JBryant
等真的崩盤才回來看這篇cc
12/29 00:06
推
zxcvb7700
會 我已經在去槓桿了XD
12/29 01:01
推
Comtw
還會創高 等待非理性繁榮
12/29 02:25
推
jason751231
什麼叫高先定義 減碼合理 但要減多少 要以可以量測
12/29 05:44
→
jason751231
的標準來判斷 不是憑感覺
12/29 05:44
推
linfuon
要認真討論的話就是抓GDP高點前一季-兩季
12/29 09:22
→
ajkofqq
否 周冠男
12/29 13:11
→
alanjiang
念心經 讓心靜
12/29 13:57
→
Rattlesnake
基本上不要再投了 存點本等回檔時接才是致勝之道
12/29 15:19
→
Rattlesnake
美股不知道但是臺股這線形 兩年內回點去年起漲點
12/29 15:19
→
Rattlesnake
基本上沒什麼疑問 跟三年前回跌一樣意思
12/29 15:21
推
ejnfu
請看皓哥
12/30 17:41