原文標題： 獨家》聘金600億！京城銀、永豐金今日下午密談婚事 原文連結： https://www.storm.mg/article/5300108 發布時間： 2024-12-27 18:05 記者署名： 陳怡慈 馮建棨 原文內容： 金融圈傳出消息，懷抱待嫁女兒心一年多的京城商業銀行，今（27）日下午與積極追求者永 豐金控，兩造雙方各派一組人密談婚事，聘金大約在600億元，希望今年農曆年前能夠敲定 婚事。 消息人士指出，京城銀的股本約111億元。假設此案能夠順利走到最後，600億等於永豐金以 每股約54元迎娶京城銀，較京城銀今日收盤價49.55元溢價約9%。 資深金融專家分析，京城銀今年9月底股東權益約540億元，假設京城銀最終以600億元賣出 ，售價淨值比（P/B）約1.1倍，從國內銀行過往出售P/B約1倍上下來看，算是交易價格合理 。 京城銀資本充裕，永豐銀上繳現金動能增加 京城銀的財務體質良好，資本相當充足，以國內銀行業最重要的檢視指標，普通股權益第一 類資本（CET1）比率來看，京城銀今年9月底為16.8%，遠高於國內整體銀行業平均值11.9% 。 該名專家指出，京城銀的CET1，代表此案若進行順利，京城銀未來併入永豐銀後，永豐金不 但不必對永豐銀增資，還因永豐銀今年9月底僅11.3%的CET1可望獲得拉升至逾12%，永豐銀 未來上繳母金控的現金股利金額可以增加。 不過，倘若雙方最終拍版，永豐金以全數或絕大多數為現金來迎娶京城銀，永豐金今年9月 底約112%的雙重槓桿比率，未來勢必暴表、突破法規上限125%，永豐金勢必得辦理現金增資 ，屆時將有股本膨脹、短期內每股獲利（EPS）被稀釋的壓力。 中小企業放款、分行網絡，綜效大 消息人士指出，永豐銀近年獲利穩定向上，已經成為永豐金的核心獲利引擎，永豐銀若能與 京城銀合併，至少在兩方面會有綜效，首先是中小企業放款，其次是銀行分行網絡。 中小企業放款（含催收款）方面，永豐銀今年10月底餘額約3955億元，35家有辦理此業務的 本國銀行當中，排名第十，與京城銀合併後，中小企業放款餘額將增至5371億元，將超越台 灣銀行至整體銀行業第九。 從民營銀行來看，永豐銀已是民營銀行中小企業放款的二哥，但僅小贏三哥中信銀行約61億 元，合併京城銀後，不但將大幅拉開與中信銀的距離，與民營一哥玉山銀行（6024億元）的 差距，也將大幅縮小至653億元。 京城銀目前有66家分行，約73%在南台灣，員工約6800人。員工人數與永豐銀約7000人不相 上下，但是，分行所在地與永豐銀呈現高度互補，也是此案的明顯綜效所在。 心得/評論： 上一次招親失敗但董事長還是不放棄 這次招親永豐金成功了嗎？ 聽內部消息好像成功機率蠻高的 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 123.240.70.61 (臺灣) ※ 文章網址: https://webptt.cc/bbs/Stock/M.1735295917.A.0BC.html