大家好 最近被營業員推薦購買連結ETF的結構型商品
看了說明以後大致上歸納出幾種比較
但不知道是否有一些潛在風險看不出來
想來股版請益先進們是否會發生超出預期的風險
以及何者理論上較優
自己初步了解的資訊
結構型商品ELNT 預計連結00713
費用率2.7%~3.1% 隨台銀定存利率浮動
槓桿200%
跌到60%會通知追繳 不然就會在55%時通知實物交割還錢贖回2倍股票 ，可以補錢轉倉
綁3年 提前解約有懲罰1-2%
配息跟賣掉價差會分離課稅10% 在最後才結算
質押就比較單純大家都大概知道押個一兩層
好處是不用綁約可隨時準備拿去抄底
壞處是我房租所得課稅級距可能差不多20-30%
加上713配息有點吃報酬
分離課稅算起來優勢大很多
且感覺上2.7-3.1跟質押利率差不多
只是怕會不會有預料外風險 例如連結的是權證
導致券商發生超出預期的虧損算我頭上之類的
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推文 (71)
推
spike1215
搜尋一下ETN
12/20 14:40
推
spike1215
FCN啦
12/20 14:42
→
teller526
這個費用率看到就不想碰了 被抽水抽爽的
12/20 14:42
推
aspirev3
FCN 我只敢買TSM的
12/20 14:44
→
charlson0809
那怎麼不質押公司債 有海外免稅額
12/20 14:46
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bnn
這費用率 713配的全部吃光吧
12/20 14:47
→
bnn
甚至為啥價差還要分離課稅
12/20 14:48
→
midas82539
FCN就銀行改裝的選擇權賣方，你賺的是銀行算出來的
12/20 14:51
推
jackypan1989
要注意ER
12/20 14:51
→
ChikanDesu
主要會考慮的原因是我自己質押也是2.9-3.1上下 而且
12/20 14:51
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ChikanDesu
分離課稅對我有稅率優勢 如果用期權有可能達成類似
12/20 14:51
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ChikanDesu
的組合然後不用費用率那麼高嗎 台股期權流動性足夠
12/20 14:51
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ChikanDesu
嗎
12/20 14:51
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midas82539
權利金，然後你保證金當Sellput賣方
12/20 14:51
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midas82539
你的最大風險就是假設00713跌到50%，你的履約價是
12/20 14:53
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ChikanDesu
像我目前看713沒有相關選擇權 好像自己搞很困難
12/20 14:53
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midas82539
60%，那麼跟SP一樣你要用約定價格買，比如說以53
12/20 14:54
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midas82539
為基準，你的履約價是32，假設最終跌到28，那你就要
12/20 14:55
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midas82539
用32元買28元的股票，而且還有費用率，稅還10%
12/20 14:56
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midas82539
你真的有興趣那幹嘛不自己做台選月選SP裸賣
12/20 14:56
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midas82539
你賠過幾次就知道這東西好不好做了啦
12/20 14:57
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midas82539
明明有交易成本更低的商品你要玩成本更高的商品
12/20 14:58
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midas82539
你堅持的話我也只能說你開心就好
12/20 14:58
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ChikanDesu
當賣方我還是擔心遇到選擇權大屠殺那種事件 對選擇
12/20 14:59
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ChikanDesu
權不是很通盤了解 所以我才上來問這種商品是否遇到
12/20 14:59
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ChikanDesu
那種狀況會炸裂阿~
12/20 14:59
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midas82539
連選擇權都不懂的話你就不要弄FCN了
12/20 15:01
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midas82539
FCN就下好離手你碰到大跌就虧，手段還比賣方少
12/20 15:01
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midas82539
反正就幾個問題：1.你是不是真的要買連動商品
12/20 15:07
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midas82539
比如說假設你真的想抱00713，但覺得53元太貴
12/20 15:07
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midas82539
那最差就是你真的買了被套
12/20 15:08
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midas82539
但你要這樣做基本上我不認為搞2倍槓桿合理
12/20 15:09
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midas82539
所以就會回歸到，你要用多少錢做賣方，這個你自己算
12/20 15:11
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piece1
質押這個詞好久沒出現了！
12/20 15:17
推
zxcvb7700
買個屁713跌死你
12/20 15:17
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CCH2022
接到SMCI或之前INTEL那種可能就砍在低點。投資單純
12/20 15:23
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CCH2022
就好，會賺錢不用搞一堆明目。那都是要賺手續費的
12/20 15:23
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CCH2022
花樣，股票買一買就好，質押也好多了，慢慢變有錢
12/20 15:23
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CCH2022
。股票我不賣每年領息，聽到什麼違約還要賠真的笑
12/20 15:23
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CCH2022
死。挖坑給自己跳，不懂的商品不要碰，除非想幫對
12/20 15:23
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CCH2022
方做個業績
12/20 15:23
推
bluesound
營業員有對到你的口味的話就當花錢買樂子xDDD
12/20 15:39
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g921
結構型商品所得採10%分離課稅.綁約3年有點長
12/20 15:41
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g921
費用率高低要用2倍桿桿基礎評估
12/20 15:47
推
jeremywu17
應該要從你自己的需求去選擇這兩種商品 如果是有穩
12/20 16:09
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jeremywu17
定配息需求的FCN反正利息都很固定 就是一個靠賣選擇
12/20 16:09
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jeremywu17
權讓你獲得比債券fixed income高的商品 如果還希望
12/20 16:09
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jeremywu17
有點資產增長就選質押 畢竟00713本質還是股
12/20 16:10
推
jc761128
FCN 就算了吧 比質押還蠢
12/20 16:11
→
dannyao
FCN最重要的是價格怎麼定 出場價跟執行轉換價
12/20 16:41
→
dannyao
另外FCN不需要PI資格嗎? 還是只有境外的要國內不用?
12/20 16:42
→
dannyao
買FCN就等於是當銀行或投行的對沖風險人
12/20 16:45
→
dannyao
如果國內也要PI資格 原Po是個大戶
12/20 16:48
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ChikanDesu
營業員是說給3000萬財力證明就能拿資格 再來研究一
12/20 16:55
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ChikanDesu
下選擇權怎麼搞可以低成本一點 我是怕說這種東西是
12/20 16:55
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ChikanDesu
不是只有券商能做
12/20 16:55
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ChikanDesu
大概了解這商品的本質是什麼了
12/20 16:55
推
molopo
想問vt spy voo 適合用 fcn嗎
12/20 17:15
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dannyao
你買FCN最怕的就是連接標的大跌 只要不跌破執行價
12/20 17:19
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dannyao
都是賺的 相當於賣出一個賣權給銀行或投行
12/20 17:20
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dannyao
只要不執行 就是賺權利金
12/20 17:20
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dannyao
FCN都要財力三千萬以上證明的PI資格 不是隨便可以買
12/20 17:21
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dannyao
相當於銀行或投行把連接標的大跌的風險轉嫁給你
12/20 17:23
推
IanLi
看不懂就不要買，事情沒有絕對
12/20 17:34
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CCH2022
FCN要三千萬開PI，專業投資人也表示你有能力承受，
12/20 19:42
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CCH2022
如果上手怎樣或是商品有問題自己吞下去。這個時候
12/20 19:42
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CCH2022
推美股FCN，很猛喔。上檔有限下檔空間很多啦，相對
12/20 19:42
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CCH2022
高檔冷靜一下你會少掉很多煩惱。
12/20 19:42
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kingofsdtw
經理人： 套著配舒服
12/20 19:43
推
jimhall
銀行會想賣就是覺得有風險 對手賣一個他覺得會賺錢
12/22 03:35
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jimhall
的產品 嗯
12/22 03:35