軟體：EXCEL 定義： 1. 股票報酬率變動為純隨機， 2. 股價報酬率服從常態分佈。 3. 股價為股價報酬率之對數關係。 參數： 股價單日收益率：0 股價標準差：0.01 槓桿股價報酬率：2 (可自訂你要正幾，你爽就好) 指數基值：1000 (可自訂，你爽就好) 公式： 隨機股價報酬率=NORM.INV(RAND(),0,1) 隨機股價=前一期股價*EXP(股價單日收益率+股價標準差*隨機股價報酬率) 股價報酬率=ROUND((本期隨機股價-上期隨機股價)/上期隨機股價,2) 槓桿股價報酬率=股價報酬率*槓桿股價報酬率 槓桿股價=ROUND(上期股價*(1+槓桿股價報酬率),0) 如果你自己做了，那你可得到一個理論上沒有交易摩擦成本、 沒有追蹤誤差，理想上完美複製N倍報酬率的槓桿ETF在不同情境結果： 上漲 https://imgur.com/a/Rf6JgYl 下跌 https://imgur.com/a/RTpbaLt 先跌後漲 https://imgur.com/a/4rILtDP 盤整 https://imgur.com/a/158C2zG https://imgur.com/a/RkV43Zk 那你知道哪張圖才是未來嗎？你不會知道。 對策：自己算要投多少錢變成賭場籌碼，所以你最大曝險幾%會套多少。 我講完了，如果你看懂的話你也不用買啥槓桿ETF投資法了，恭喜你省下書錢。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.32.100.244 (臺灣) ※ 文章網址: https://webptt.cc/bbs/Stock/M.1733910274.A.919.html