原文標題： 摩通送暖 2理由升評台股 點名15檔尖兵 原文連結： https://www.ctee.com.tw/news/20241129700070-439901?utm=copy_link 發布時間： 2024.11.29 03:00 記者署名： 工商時報 簡威瑟 原文內容： 摩根大通證券指出，受惠AI強勁需求，加上年底季節性加持，亞股成長動能直至川普關稅 真正落實時方可能受到衝擊，現應持續當心現實與期望的落差；主要亞股中，台股因持續 享有AI上檔空間，且逐漸擺脫美國利率與政策影響，摩根大通升評至「加碼」、高點預期 25,500點，精選台股15檔尖兵，頂著近期連日下挫寒風送暖。 台股最近連日下挫、加權指數幾乎快回測22,000點，主因不脫市場對川普2.0時代的疑慮 ，尤其正式上任前，川普拋出對加拿大、墨西哥與大陸商品加徵關稅議題，吹皺市場春水 。摩根大通證券剖析，儘管市場初步反應川普政策的潛在影響，但放眼川普將就任美國總 統的2025年，包含關稅、鬆綁管制、移民與財政舉措等新政府政策具體方向與影響，則是 明年已知的最大未知數。 面對全球市場波動，摩根大通基於AI交易持續有上檔空間、台股市場的廣度因總體經濟強 勁而持續提升等二大重點翻多台股，與瑞銀、摩根士丹利展望台股「減碼」相反。摩根大 通預期，加權指數年底有望亮麗收高，就算台股評價不低，只要AI與科技周期持續提供支 持就有進一步延續空間，樂觀情境上看29,000點。 整體而言，台灣2025年可受惠總體經濟或市場的各項潛在利多，包含AI上檔空間、靈活應 對關稅，若陸股彈升對台股也有利，現階段來看，在利率相對高（higher for longer） 或是國際資金抽離新興市場與亞股環境中，台股抵禦能力亦較突出。 摩根大通看多台股15檔尖兵有：台積電、鴻海、富邦金、廣達、台達電、日月光投控、聯 電、統一、華碩、長榮、緯穎、凱基金、奇鋐、信驊、台光電；其中，僅聯電投資評等為 「中立」，其餘皆為「優於大盤」。 有趣的是，摩根大通觀察到，經驗顯示，亞股中連續繳出優異表現的市場好光景平均可延 續約七年，目前台股、印度股市優於整體時間分別「僅」來到五年與四年以上，而且台股 自2019年開始技冠亞股之前，足足有近20年時間表現只是與亞股貼近、甚至遜於亞股，沉 潛時間相當長。 附帶一提，有別於摩根士丹利對科技與半導體前景存疑、同步看壞台股與南韓股市，摩根 大通本次在升評台股之際，反而基於韓股自9月中起進入獲利下行循環、可能延續9～12個 月，記憶體、車用、電動車材料族群前景不佳，且有更多族群可能受到美國新政府政策變 化的攻擊，因而降評韓股「減碼」，預言台、韓股後市多空兩樣情。 心得/評論： 台股高點預期25500點，台股樂觀情境高點預期29000點，要加碼要快呦，因為再慢一點台 股就漲上去了，今天電子股都有漲，有買AI股都有賺錢吧。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.230.16.172 (臺灣) ※ 文章網址: https://webptt.cc/bbs/Stock/M.1732863838.A.9C5.html