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原文標題:
大摩:輝達GB200產量將大增 看好台積電、京元電、日月光等台廠
原文連結:
https://supr.link/xXoyH
發布時間:
2024-11-20
記者署名:
張瀞文
原文內容:
輝達財報公布在即,市場屏息以待。摩根士丹利證券(大摩)在最新釋出的「人工智慧(
AI)供應鏈」報告中預期,Blackwell GB200明年首季產量將季增1.67倍。台廠中,大摩
看好台積電(2330)、京元電(2449)、日月光投控(3711)、萬潤(6187)等,均給予
「優於大盤」評級。
大摩半導體產業分析師詹家鴻認為,Blackwell GB200第4季出貨更順暢,將確保輝達能達
成預估財報目標。
GB200雖持續量產,但部分雲端服務供應商已開始測試GB300,並與供應鏈展開合作。
GB300晶片多項規格升級,將為供應鏈帶來新的機會,如引進超級電容與備援電池等,以
解決電源問題。
大摩分析師摩爾(Joseph Moore)預估,目前Blackwell供應完全受限,H200則是供應部
分受限。Blackwell對輝達明年第1季的營收貢獻將接近50~60億美元。Hopper營收會略微
增加,其中H100需求弱一些,H200的需求較強。
詹家鴻依據亞洲供應鏈預估,Blackwell GB200今年第4季生產約30萬台,明年首季將暴增
至80萬台,季增1.67倍。而且,Blackwell的過熱議題將不致延後出貨。Hopper第4季產量
衝上150萬台,高於第3季的140萬台,明年首季則減少至100萬台。
詹家鴻指出,摩爾看好輝達本季財報,這將有利於AI繪圖處理器(GPU)供應鏈及台積電
、京元電、日月光投控、萬潤等個股。此外,零組件供應靈活,也創造更多供應鏈的價值
。
詹家鴻說,對於GB200 NVL72在2025年的預估出貨量仍維持在3.5萬台。如果納入GB300,
則整體出貨量仍有上揚空間。GB300規格改變可能創造AI的新投資機會,但傳統雲端半導
體可能受影響。
此外,台積電已審查與中國大陸客戶的AI半導體專案,尤其是較大尺寸的CoWoS先進封裝
。由於台積電在中國雲端AI半導體相關營收非常有限,只占總營收的1%,因此衝擊也將非
常有限。
詹家鴻估計,在台積電2025年的整體營收中,AI晶圓前端營收、CoWoS先進封裝及測試、
AI伺服器CPU等加總將占25%。台積電仍是大摩在大中華半導體股的首選,目標價1,330元
。
https://imgur.com/zZ7qoPk.jpg
心得/評論:
不知道之前有沒有被The Information拐
下車的,結果現在被狠狠打臉,上次說
晶片會過熱,這次說機架會過熱,不知
道下次會說是什麼過熱?
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.217.195.229 (臺灣)
※ 文章網址: https://webptt.cc/bbs/Stock/M.1732072128.A.456.html
推文 (65)
→
alex00089
我想這次真的
11/20 11:09
推
sayforever69
大摩別騙了
11/20 11:09
推
guardangle
你說的都對
11/20 11:09
推
myheartest
GB = Gamble
11/20 11:10
推
liwae
大摩反著看
11/20 11:10
推
aimgel
好的 出貨
11/20 11:11
推
mangle
散戶快追
11/20 11:11
推
Haerin520
出貨囉
11/20 11:13
推
prostar
出貨文
11/20 11:14
推
swbthj
大摩反著看
11/20 11:14
推
clusis
明天早上一翻兩瞪眼了
11/20 11:14
→
zzzzzlss
出貨文
11/20 11:14
推
michael0323
一定噴的啦,大家都在等
11/20 11:15
推
simba1222
最近五日GG你賣最多耶
11/20 11:15
推
breathair
完了,明早一根,最後加碼機會
11/20 11:16
推
patri0052
快買喔 gg只漲年初喔 嘻嘻
11/20 11:16
推
lakershank
大摩跟瑞銀對著幹是我預判你的預判?
11/20 11:16
→
appledick
完了 1050就GG高點了 掰
11/20 11:18
噓
butgames80
這三個都疊一陣子了吧
11/20 11:18
推
Lowpapa
笑死 急了
11/20 11:19
推
abjx
完了,台GG-->GG
11/20 11:19
噓
wccw010034
摸根屎彈粒lollll
11/20 11:21
噓
myheartest
https://i.imgur.com/FOgxLQw.jpeg
11/20 11:22
→
myheartest
舒服
11/20 11:22
推
lianhua
出貨囉
11/20 11:22
推
Waitaha
丸
11/20 11:23
推
chin78909
看好 但為何實際上大賣呢
11/20 11:25
推
fhjqwefs
什麼都只會反著看不會判別是真還是假利多只是等死
11/20 11:26
→
xephon
大摩按讚
11/20 11:28
→
xephon
大按摩讚
11/20 11:28
→
xephon
大讚按摩
11/20 11:28
推
ntr203
高丸
11/20 11:35
→
tsukasachung
完了 ai類股又要出貨了
11/20 11:36
推
bpq302302
按讚轉身出貨
11/20 11:36
噓
laogiby
https://i.imgur.com/IR0BV6n.jpeg
11/20 11:39
推
tomdavis
這怎麼看過好幾次了 問號~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~
11/20 11:40
推
foli365
按讚
11/20 11:41
推
crossworld
明天先把槓桿轉本體 有點怕XD
11/20 11:43
推
jeff0025
穩了 穩死
11/20 11:43
→
lolpklol0975
按讚 留言 分享
11/20 11:53
推
hlsu3a82k7
放過京元電好不好 前陣子都跌成白癡了
11/20 11:53
推
mcgrady12336
股價跟看好都反著走捏
11/20 12:00
噓
dennis50253
噁心
11/20 12:09
推
a2581266
已
11/20 12:28
推
Sonas
下次就市場過熱XDDDD
11/20 12:28
推
audic
大摩四年前就說要破千了,這次肯定四年後破1300
11/20 12:32
推
burnman
大摩我謝謝你哦
11/20 12:57
推
JChou716
博士從138就被嘎到現在 回檔一下就自以為
11/20 13:12
→
JChou716
怎麼沒看你空台積呢
11/20 13:12
推
TIPPK
怎麼連台積都a了
11/20 13:18
→
bazucaoc
完惹
11/20 13:23
噓
wrider987
大摩要出貨了小心!
11/20 13:56
推
unwisdom
丸子
11/20 14:01
→
newyorker54
大摩每次都要反著看,已出貨,韭菜愛接
11/20 14:18
推
jagger
Game Boy 200台
11/20 14:40
推
challenge23
PTT散戶表示:機台買了用10年,別想騙。結果被尬到
11/20 14:40
→
challenge23
追高嘻嘻
11/20 14:40
→
BruceChen227
出貨文
11/20 14:54
推
littlesss
大摩吹到你發寒
11/20 15:42
→
cleanx
就是你賣的!
11/20 15:57
推
dragonjj
我相信是真的,但晚了三個月
11/20 16:55
推
kt9701
今年Q4出貨太慢了
11/20 17:21
推
Alexstar
完了 要出貨了 大摩背骨仔
11/20 18:57
→
tenshou
GB =goodbye
11/20 20:16
→
Obama19
鴻海沒提 看來是真的看好鴻海
11/20 21:06